Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 30-03-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. Juros nos EUA recuam com temor de desaceleração econômica. Atualização em varejo; elevamos SBFG (+) e mantemos compra em TFCO (+). Feedback de reuniões no RJ com a STOC (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 181.556 (-0,64%)
S&P: 6.239 (-1,67%)
Dólar Futuro: R$5,24 (-0,04%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,64% no último pregão, cotado a 181.556 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto prazo, mas mantém a tendência de alta no médio prazo. A primeira resistência fica em 186.000 e a segunda em 192.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.400. O próximo fica na faixa de 157.200 pontos.
O Dólar Futuro apresentou leve baixa de 0,04% no último pregão, cotado a 5.242 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.160 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.105. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.355 e a segunda em 5.435.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta, enquanto yields das Treasuries recuam com temores de que a guerra no Oriente Médio provoque uma desaceleração econômica, levando a uma redução das apostas de alta de juros pelo Fed em 2026. O petróleo segue em alta e negocia próximo de USD115/b em meio à escalada de ataques e ao envio de tropas dos EUA. Na agenda, participação de Jerome Powell em debate na Universidade de Harvard é destaque.
Doméstico
Na agenda local, Gabriel Galípolo participa do J. Safra Macro Day. Também serão acompanhadas a divulgação da Pesquisa Focus, dados fiscais e de crédito.
Atualizações do Mercado Hoje 30-03-2026
PRIO
A PRIO anunciou o início da produção do segundo poço do campo de Wahoo, com vazão estabilizada em cerca de 12 mil barris por dia, em linha com o primeiro poço. O cronograma de comissionamento dos dois poços restantes segue conforme o previsto, com início esperado até o fim de abril, o que deve elevar a produção total do campo para aproximadamente 40 mil barris por dia.
A companhia indicou que a produção dos dois primeiros poços deverá ser reduzida após a entrada dos demais, mas, caso os atuais níveis sejam sustentáveis sem comprometer a dinâmica do reservatório, existe potencial de produção acima das estimativas atuais.
Varejo
Atualizamos estimativas e preços alvo para Track & Field, Grupo SBF e Alpargatas após os resultados recentes e novas premissas macroeconômicas, mantendo visão construtiva seletiva no setor. Track & Field segue bem posicionada para capturar crescimento incremental em sportswear, apoiada pelo forte momentum em wellness, maior engajamento da marca via eventos proprietários e um modelo asset light altamente rentável, justificando a manutenção de Compra e preço alvo de R$21,00.
Grupo SBF foi elevada para Compra, sustentado pela recuperação de vendas, valuation atrativo após forte queda das ações e expectativa de melhora gradual das margens a partir de 2026, além de potenciais catalisadores ligados à Copa do Mundo. Já Alpargatas apresenta crescimento consistente de receita e sinais de recuperação internacional, reforçando o turnaround operacional, mas permanece com recomendação Neutra, dado o valuation menos atrativo frente a alternativas no setor.
TMT no Mercado Hoje 30-03-2026
O Global TMT Weekly Journal é a publicação semanal da Safra dedicada ao setor global de tecnologia, reunindo análise editorial, dados de desempenho e valuation, contexto macroeconômico e um foco especial em infraestrutura de IA e modelos de fronteira. Nesta edição, o relatório argumenta que o consenso de mercado sobre uma desaceleração do capex dos hyperscalers pode estar equivocado, ao desconsiderar a capacidade dessas empresas de recorrer ao endividamento para sustentar investimentos estratégicos em IA, em um ambiente competitivo semelhante a um dilema do prisioneiro, no qual subinvestir não é uma opção.
Como implicação, a recente desvalorização do setor de semicondutores estaria precificando um pico de lucros prematuro, já que as leis de escala em IA seguem válidas e sustentam demanda crescente por computação. A publicação também traz painéis semanais de performance e valuation, um tracker específico de infraestrutura e modelos de IA e uma seção macro focada em juros, atividade econômica e crédito, elementos-chave para a avaliação de empresas de tecnologia de longo prazo.
Stone
Após uma série de reuniões com a liderança de Crédito da Stone, a principal percepção é que o crédito se tornou um pilar estratégico e tático para a companhia, com papel central na redução de churn e no fortalecimento da plataforma junto aos lojistas. Apesar do avanço consistente com carteira de crédito de cerca de R$2,8 bilhões ao fim de 2025 a penetração ainda é baixa, atingindo apenas ~2% da base de clientes, o que evidencia um amplo espaço para crescimento.
O capital de giro se destaca como o produto mais bem sucedido, enquanto os produtos rotativos enfrentam desafios ligados sobretudo à baixa conscientização dos clientes, mais do que à demanda ou critérios de risco. Em 2026, a Stone deve focar em aumentar a penetração do capital de giro e melhorar a comunicação e experiência dos produtos rotativos, preservando uma expansão disciplinada para não comprometer o relacionamento de adquirência. Apesar de um ambiente de crédito mais desafiador no curto prazo, a empresa mantém controle rigoroso de risco e sinaliza que a pressão recente deve ser transitória, sustentando uma visão construtiva para a evolução da vertical.
Outras informações do Mercado Hoje 30-03-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 115,51/b; +2,61%)
Minério de ferro registra alta (US$ 106,15/t; +0,17%)
Agenda do Mercado Hoje 30-03-2026
08:30 Brasil Pesquisa Focus
Empresas
Vale: Empresa estende operação do complexo de Itabira até 2053
Sabesp: Companhia desdobramento de ações na proporção de 1 para 5
Klabin: Empresa R$ 1,75 bi em Cédulas de Produto Rural
Tupy: CEO Rafael Lucchesi deixa o cargo, empresa inicia sucessão
PRIO: Companhia rebaixada a equal-weight por Morgan Stanley
Weg: Empresa elevada a equal-weight por Morgan Stanley
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.