Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 31-03-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities mistas. Disposição de Trump a encerrar a guerra anima mercados. Caged, PMI, JOLTS e Confiança do Consumidor nos EUA são destaques. Resultados do 4T25: SIMH (-). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 182.514 (+0,53%)
S&P: 6.344 (-0,39%)
Dólar Futuro: R$5,26 (+0,31%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 0,53% no último pregão, cotado a 182.514 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto prazo, mas mantém a tendência de alta no médio prazo. A primeira resistência fica em 186.000 e a segunda em 192.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.400. O próximo fica na faixa de 157.200 pontos.
O Dólar Futuro apresentou alta de 0,31% no último pregão, cotado a 5.258 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.160 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.105. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.355 e a segunda em 5.435.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta com alívio após reportagem do Wall Street Journal indicar que Trump sinalizou a assessores a disposição para encerrar a campanha militar contra o Irã, mesmo que o Estreito de Ormuz permaneça em grande parte fechado. Na agenda, serão divulgados relatório JOLTS de fevereiro, PMI de Chicago e confiança do consumidor. O petróleo sobe e o minério de ferro cai.
Doméstico
No mercado doméstico, o destaque fica para os dados do Caged de fevereiro e a expectativa de consenso de mercado aponta para a criação de 257 mil postos de trabalho.
Atualizações do Mercado Hoje 31-03-2026
Simpar
A Simpar apresentou um resultado levemente negativo no 4T25, com desempenho operacional sólido impulsionado principalmente pela Movida e apoiado pela boa performance da Vamos , mas ainda pressionado pelo elevado custo financeiro. A receita líquida ajustada atingiu BRL 11,2 bilhões (+7,0% A/A), refletindo crescimento nas receitas de serviços, especialmente em Movida (alta de tarifas), Vamos (maior utilização de frota) e Automob, além do avanço nas vendas de ativos.
O EBITDA ajustado cresceu 16,5% A/A para BRL 3,2 bilhões, com expansão de margem para 28,2%, beneficiado pelo maior peso de Movida no mix. Apesar disso, o aumento das despesas financeiras, decorrente do maior custo da dívida e do elevado endividamento líquido que chegou a BRL 41,5 bilhões levou a companhia a reportar prejuízo líquido ajustado de BRL 170 milhões. Por outro lado, a alavancagem recuou para 3,0x dívida líquida/EBITDA, abaixo do limite de covenant, apoiada principalmente pela venda da Ciclus Rio.
Natura
A Natura anunciou mudanças relevantes em sua estrutura de governança, após a assinatura de um novo acordo de acionistas, que prevê a renovação do conselho de administração e a entrada de um investidor institucional de peso. Os fundadores e alguns conselheiros atuais devem deixar o board após a AGM de 2026, migrando para um conselho consultivo estatutário recém-criado, sem poderes decisórios, com foco na preservação da cultura e dos valores da companhia, enquanto novos nomes passam a compor o conselho e Alessandro Carlucci deve assumir a presidência.
Paralelamente, a companhia divulgou um compromisso vinculante de investimento da Advent International, que pretende adquirir entre 8% e 10% do capital da empresa no mercado secundário, a um preço médio-alvo de BRL 9,75 por ação, o que confere um sinal positivo de valuation e tende a sustentar a liquidez e o sentimento do mercado no curto prazo. Em nossa visão, as mudanças na governança são amplamente neutras do ponto de vista estratégico, dado que preservam o conhecimento institucional, enquanto a entrada da Advent é positiva para as ações, ao estabelecer um piso de preço implícito e reforçar a base acionária com um investidor qualificado.
Transportes
Na última segunda feira (23), realizamos o Transportation Day, em São Paulo, reunindo executivos seniores dos setores de locação, logística e infraestrutura para discutir as perspectivas para 2026, com foco em disciplina de capital, maior rigor na execução e preservação da solidez financeira. Concessionárias como Motiva e Ecorodovias reforçaram estratégias conservadoras de investimento, priorizando retornos previsíveis e crescimento seletivo, enquanto Movida e Vamos apresentaram uma visão operacional construtiva, porém cautelosa, sustentada por fundamentos em melhoria, gestão disciplinada de frota e capex.
Entre Simpar, JSL e Automob, destacaram se temas comuns como desalavancagem, melhor conversão de caixa, controle de margens e exposição seletiva a segmentos com maior visibilidade de rentabilidade, refletindo uma abordagem setorial voltada à eficiência operacional, flexibilidade financeira e crescimento prudente rumo a 2026.
Locação de carros no Mercado Hoje 31-03-2026
O Banco Central divulgou as estatísticas de crédito de fevereiro de 2026, mostrando um crescimento de 15,1% A/A no volume de novos financiamentos de veículos para pessoas físicas, apesar do aumento da inadimplência (5,85%) e da manutenção de juros ainda elevados, embora em queda. Já entre as empresas, houve redução de 20% A/A nas novas concessões, acompanhada de piora mais acentuada da inadimplência e leve alta das taxas de juros.
Em nossa avaliação, o cenário segue levemente negativo para Localiza e Movida, uma vez que, apesar da melhora no volume de crédito para pessoas físicas, as condições de financiamento permanecem restritivas, com inadimplência elevada e custo do crédito ainda alto, o que tende a pressionar o ciclo de renovação de frotas e limitar o crescimento das locadoras no curto prazo. Mantemos nossas recomendações para Movida (Neutra) e Localiza (Compra).
Transportes
O relatório logístico da Conab referente a fevereiro de 2026 destacou estabilidade nos preços de frete rodoviário no Brasil, com variações pontuais em rotas específicas. O custo médio do frete de Mato Grosso ao Porto de Santos apresentou leve alta de 0,2% a/a e 3,5% m/m, impulsionado pelo aumento de 6% a/a na rota Sorriso-Santos, enquanto a rota Querência-Santos registrou queda de 6% a/a.
No Arco Norte, os preços médios subiram 3% a/a e 3% m/m, refletindo demanda aquecida pelo escoamento da safra de soja e necessidade de liberar estoques de milho. Para Rumo e Hidrovias, o impacto é neutro no curto prazo, pois o aumento modesto nas tarifas não deve se traduzir em repasses relevantes no spot. Contudo, o relatório ressalta que os dados de fevereiro ainda não capturam o efeito do aumento do diesel, que pode pressionar as tarifas a partir de março.
Bancos
O Banco Central do Brasil divulgou os dados de crédito de fevereiro de 2026, evidenciando desaceleração do crescimento dos empréstimos totais para +9,6% a/a, puxada principalmente pelos bancos privados, com destaque para estrangeiros. O segmento de empréstimos comerciais apresentou a maior desaceleração, especialmente em PMEs, onde a inadimplência subiu +30bps m/m.
As concessões de consignado privado caíram para R$ 7,1 bi, refletindo efeito sazonal negativo do Carnaval, enquanto a inadimplência de 90 dias avançou +90bps m/m, atingindo 6,4%. No varejo, a inadimplência de 90 dias subiu 20bps m/m, com deterioração em todas as linhas, e destaque para consignado privado e crédito pessoal. Em contrapartida, o crédito rural apresentou melhora na inadimplência de curto prazo (-43bps m/m), atingindo o menor patamar desde março de 2025, embora a inadimplência de 90 dias tenha renovado máxima histórica. Os spreads de novas operações no varejo subiram 80bps m/m, refletindo ambiente mais seletivo e cauteloso.
Outras informações do Mercado Hoje 31-03-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 108,04/b; +0,61%)
Minério de ferro registra queda (US$ 105,30/t; -0,88%)
Agenda do Mercado Hoje 31-03-2026
10:45 EUA PMI de Chicago
Empresas
Banco do Brasil: Banco avalia alívio a produtor com guerra e risco de capital
Alliança Saúde: Empresa adia balanço em meio a negociações com credores; Credores da Companhia avaliam aporte de R$ 75 mi e venda de ativos
Ambipar: Empresa adia divulgação de balanço
Gol: Prejuízo líquido 4T R$1,40 bi X prejuízo R$5,12 bi a/a
Nubank: Banco elevado a compra por XP Investimentos; preço-alvo US$21
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.