Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 02-04-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em queda. Commodities mistas. Declarações de Trump derrubam mercados. Dados de produção da PRIO (+). Analisamos a safra de resultados do 4T25. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 187.952 (+0,26%)
S&P: 6.575 (+0,72%)
Dólar Futuro: R$5,19 (-0,41%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou leve alta de 0,26% no último pregão, cotado a 187.952 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 192.500 e a segunda em 194.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 176.000. O próximo fica na faixa de 164.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,41% no último pregão, cotado a 5.188 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.185 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.140. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.390 e a segunda em 5.500.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa após declarações de Trump na noite de ontem reduzirem o otimismo dos mercados com o encerramento da guerra, uma vez que o presidente norte americano fez promessas de ações mais agressivas contra o Irã nas próximas duas ou três semanas, além de novas ameaças a alvos estratégicos. Com isso, o petróleo volta a subir e os investidores ajustam as apostas para uma política monetária mais restritiva por mais tempo. Na agenda, o destaque fica para os pedidos de auxílio desemprego semanais e dados de balança comercial nos EUA.
Doméstico
O dado de produção industrial é destaque da agenda doméstica e a expectativa de consenso de mercado Bloomberg aponta para um avanço de 0,8% em fevereiro na comparação mensal.
Atualizações do Mercado Hoje 02-04-2026
Estratégia
Balanço dos resultados do 4T25. No quarto trimestre de 2025, as empresas sob cobertura apresentaram crescimento de receita (+9,0% a/a), expansão do EBITDA (+10,0% a/a) e expressivo avanço do lucro líquido (+64,9% a/a), refletindo ganhos de eficiência e menor pressão inflacionária. Excluindo os impactos pontuais de BRKM e RAIZ, que sofreram baixas contábeis e impairments, os resultados agregados ficaram próximos das estimativas.
Os setores de commodities, como PETR e VALE, reverteram perdas do 4T24, embora com números ainda abaixo do esperado, enquanto empresas domésticas mantiveram expansão de rentabilidade. Entre os destaques positivos, segmentos como Distribuição de Energia, Distribuição de Combustíveis, Farmácias, TMT e Infraestrutura apresentaram bons desempenhos. Por outro lado, Autopeças, E-commerce, E&P, Supermercados e Papel & Celulose registraram resultados mais fracos. O cenário setorial foi majoritariamente positivo, com 12 dos 16 setores acompanhados reportando crescimento de lucro a/a.
PRIO
A PRIO apresentou forte desempenho operacional em março de 2026, com aumento de 8,6% m/m na produção total, atingindo 161,3 mil boepd, impulsionada principalmente pelo cluster Valente (Frade + Wahoo), que registrou alta de 33,4% m/m após o início de dois novos poços em Wahoo, ambos com produção inicial de 12 mil boepd cada. O cluster Bravo (Polvo + TBMT) também mostrou crescimento de 3,2% m/m, apesar de restrições operacionais devido à paralisação de um poço, com retomada prevista para abril.
Albacora Leste e Peregrino apresentaram avanços mais modestos, de 1,0% e 3,0% m/m, respectivamente. O volume de offtakes saltou 45% m/m, totalizando 6,229 mil barris em março. O desempenho reflete a estratégia de expansão da produção e otimização dos ativos, com destaque para a entrada de novos poços e gestão eficiente das operações, consolidando a trajetória de crescimento da companhia.
Ecorodovias no Mercado Hoje 02-04-2026
A Ecorodovias venceu o leilão da concessão da rodovia Rota Gerais, oferecendo um desconto tarifário de 19,0% e assumindo a operação de 735 km das BR-116 e BR-251, com foco na modernização de um importante corredor logístico entre Minas Gerais e Bahia. A empresa projeta crescimento de tráfego de 2,1% a/a, TIR real alavancada de 18,7% e sinergias operacionais que resultam em opex 21% abaixo das estimativas governamentais.
O projeto prevê 90% de alavancagem, com custo da dívida de 7,5%, e capex R$ 2,0 bilhões acima do inicialmente previsto, levando a um valor presente líquido estimado de R$ 600 milhões e potencial redução da dívida líquida/EBITDA consolidada em 0,3x até 2031. O Safra considera o resultado positivo para ECOR3, destacando o impacto estratégico e a expectativa de valorização, reforçando a confiança na capacidade operacional da companhia.
Siderurgia e mineração
Na semana, o minério de ferro registrou queda na curva, com estoques portuários estáveis, aumento da produção diária de aço e melhora das margens dos produtores de HRC; o prêmio do teor 65% Fe sobre o 62% Fe ficou estável, enquanto o desconto do 58% Fe para o 62% Fe diminuiu. No ouro, o posicionamento líquido na COMEX aumentou, sinalizando sentimento mais positivo, apesar do movimento do time spread em direção ao contango, da queda nos estoques de bolsa e da estabilidade das posições em ETFs; a razão ouro/prata avançou.
No alumínio, o posicionamento permaneceu estável, o mercado avançou para maior backwardation indicando aperto de oferta ou demanda mais firme , com prêmios estáveis nos EUA e em alta no Japão e em Rotterdam, além de leve recuo dos estoques e da curva de custos. Já no cobre, o posicionamento líquido caiu, sugerindo menor apetite dos investidores, o time spread migrou para contango, os estoques em bolsa recuaram, os TC/RCs ficaram estáveis e o spread COMEXLME tornou se mais positivo, enquanto a queda do prêmio na China apontou enfraquecimento da demanda local.
Outras informações do Mercado Hoje 02-04-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 108,90/b; +7,65%)
Minério de ferro registra queda (US$ 106,30/t; -0,24%)
Agenda do Mercado Hoje 02-04-2026
08:00 Brasil Produção Industrial
09:30 EUA Balança Comercial
09:30 EUA Pedidos de auxílio desemprego
Empresas
Kora Saúde: Empresa controlada pelo fundo de private equity HIG Capital, avalia pedir recuperação extrajudicial; Um representante do fundo não comentou e um representante da Kora não respondeu imediatamente a um pedido de comentário
BRB: Auditoria culpa 30 dirigentes Banco por fraude com Master
Constellation: Empresa estende contratos plataformas com Petrobras
Oi: Justiça homologa proposta BTG, BGC vencedora por UPI V.tal
Ecorodovias: Companhia elevada a overweight por JPMorgan
Engie Brasil: Empresa elevada a neutra por Grupo Santander
Construtoras: Cyrela e EZTec rebaixadas a neutro
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