Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 13-04-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities em alta. EUA pretende bloquear tráfego marítimo do Irã. Rebaixamos USIM (-) a venda. Forte prévia operacional de EZTC (+). Atualizamos a Carteira Top FIIs para Abril. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 197.323 (+1,12%)
S&P: 6.817 (-0,11%)
Dólar Futuro: R$5,03 (-0,97%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 1,12% no último pregão, cotado a 197.323 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 198.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 191.500. O próximo fica na faixa de 176.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,97% no último pregão, cotado a 5.033 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.030 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.970. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.200 e a segunda em 5.400.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa após o petróleo superar os USD100 o barril com ordem do presidente norte americano para bloquear o tráfego marítimo ligado a portos iranianos no Estreito de Ormuz, com implementação prevista para segunda-feira pela manhã. A medida foi tomada após o fracasso das negociações entre EUA e Irã no final de semana. Na agenda, o destaque fica para dados de vendas de casas já existentes de março.
Doméstico
De acordo com o noticiário, o governo brasileiro prepara liberação do saque de até 20% do FGTS para trabalhadores com renda de até 5 salários mínimos quitarem dívidas.
Atualizações do Mercado Hoje 13-04-2026
Carteira Top FIIs
Para o mês de abril, realizamos apenas um ajuste pontual de alocação em nossa carteira. Optamos por reduzir a exposição ao segmento de shoppings, por meio da diminuição de peso em Vinci Shoppings (VISC), diante da ausência de catalisadores de curto prazo. Com isso, aumentamos a exposição ao Bresco Logística (BRCO), aproveitando a recente queda das cotas, vista como uma oportunidade de entrada, uma vez que os fundamentos de médio e longo prazos do ativo permanecem intactos.
Nossa carteira de Fundos Imobiliários apresentou variação de +0,23% (desde 06 de março), contra +0,36% do Índice Ifix no mesmo período, gerando um alfa de -0,13 ponto percentual. Os destaques de performance foram: Pátria Recebíveis Imobiliários HGCR11 (+3,89%), Kinea Unique HY CDI KNUQ11 (+2,04%) e XP Malls XPML11 (+1,90%). Nos últimos 12 meses, a carteira apresenta uma valorização de 18,93% versus uma alta de 20,76% do Ifix, um alfa -1,83 pontos percentuais sobre o índice. Desde o início em dezembro/19, a carteira apresenta alta de 47,27% versus alta de 32,73% do Ifix, um alfa de +14,54 pontos percentuais.
Eztec
No primeiro trimestre de 2026, a Eztec reportou desempenho operacional acima do esperado, com vendas líquidas de R$ 697 milhões, representando crescimento expressivo de 81% a/a e 25% t/t, impulsionadas por lançamentos relevantes e melhora nas vendas de estoque. Foram lançados quatro empreendimentos, totalizando R$ 925 milhões em VGV líquido, alta de 50% a/a e 18% t/t, com destaque para o projeto Casa Nacional, que contribuiu para uma sólida razão Velocidade de vendas de lançamentos de 38% (ou 50% sem o projeto).
As vendas de estoque somaram R$ 166 milhões, avanço de 30% t/t, enquanto o índice de cancelamentos caiu para 8% das vendas brutas. O estoque fechou o trimestre em 16,6 meses de vendas, indicando maior eficiência e suporte para futuros lançamentos. O desempenho reflete absorção consistente dos lançamentos e melhora na liquidez dos estoques, reforçando a posição competitiva da companhia.
Varejo
Avaliamos os efeitos da introdução do imposto federal de 20% sobre importações de até USD 50 no varejo brasileiro, medida implementada em agosto de 2024 e inicialmente bem recebida por varejistas nacionais de vestuário, pois reduziu a competição com importados de baixo custo. Apesar do benefício ao setor, a medida foi amplamente rejeitada pela população, reacendendo o debate sobre sua sustentabilidade política e a possibilidade de revogação antes das eleições de outubro de 2026.
O volume de importações via e-commerce caiu cerca de 40% m/m no primeiro mês após a implementação, mantendo-se abaixo do histórico por vários meses, mas com recuperação gradual ao longo de um ano e meio. O crescimento médio das vendas das varejistas listadas acelerou de 9,5% a/a para 12,4% a/a no semestre seguinte, porém fatores climáticos e operacionais, como atraso no inverno e eventos climáticos no Sul, explicam grande parte desse avanço, sugerindo impacto direto limitado do imposto sobre o desempenho das empresas analisadas.
Usiminas no Mercado Hoje 13-04-2026
Usiminas apresentou desempenho expressivo desde outubro de 2025, superando Gerdau e o IBOV em 36% e 29%, respectivamente, impulsionada por fundamentos sólidos e expectativas de melhora nos preços e demanda por aço plano no Brasil, especialmente a partir do segundo semestre de 2026.
Apesar desse avanço, o relatório destaca que o potencial de valorização adicional está limitado, levando ao rebaixamento da recomendação para Venda e à elevação do preço-alvo para R$ 7,70 por ação ao final de 2026, o que implica um retorno total estimado de 9%. Nosso cenário base considera continuidade do ambiente favorável para o setor, mas ganhos mais relevantes dependeriam de premissas ainda mais otimistas. Assim, a avaliação atual reflete um equilíbrio entre fundamentos positivos e menor espaço para reprecificação, sinalizando cautela para novos aportes.
Marcopolo
Em março, a produção de carrocerias de ônibus no Brasil cresceu 10% a/a, com destaque para micro-ônibus (+32% a/a), enquanto Marcopolo apresentou aumento de 11% a/a em volumes mensais, impulsionado por entregas robustas do Caminho da Escola e Volare. Apesar do desempenho positivo no mês, o resultado consolidado do 1T26 foi negativo, com queda de 6,5% a/a, refletindo retração de 5% a/a no mercado doméstico, especialmente nos segmentos urbanos e rodoviários, parcialmente compensada pelo forte avanço do CDE.
As exportações recuaram 16% a/a, impactadas pelo ambiente desfavorável na Argentina. O mix de produtos mudou, com maior participação do CDE e Volare, enquanto ônibus rodoviários perderam espaço. O mercado doméstico permanece pressionado por juros elevados e férias prolongadas em janeiro afetaram os volumes do trimestre. O cenário reforça a visão de um setor ainda restrito por condições macroeconômicas adversas.
Allos
Allos firmou um Memorando de Entendimento com a Kinea visando a criação de um fundo imobiliário dedicado a shoppings, com oferta primária de ações estimada entre R$ 790 milhões e R$ 2 bilhões, conforme a demanda do mercado. A estrutura da transação prevê pagamento inicial de 80% e o restante em três parcelas anuais ajustadas pela inflação entre 2028 e 2030, com Allos mantendo participação de 24% e exclusividade na co-gestão até o final de 2026.
Os recursos captados serão direcionados à aquisição de participações em ativos maduros do portfólio, com cap rate médio de 9,5%, incluindo Shopping Metrô Santa Cruz, Caxias Shopping, Bangu Shopping, Shopping Parangaba, Plaza Sul Shopping, Shopping Villa-Lobos e Shopping Tamboré. A parceria com a Kinea, referência no setor de FIIs, deve ampliar receitas recorrentes, gerar eficiências fiscais e potencializar a inclusão de novos ativos, consolidando um novo direcionador estratégico para Allos.
Alimentos e bebidas no Mercado Hoje 13-04-2026
Em março de 2026, o IPCA divulgado pelo IBGE mostrou aceleração dos preços de bebidas, com destaque para cerveja, impulsionada pelo consumo fora do lar, enquanto o segmento de proteínas apresentou tendências divergentes: carne bovina teve alta relevante, acompanhando o avanço do preço do boi, mas spreads domésticos permaneceram estáveis; já frango e suíno registraram queda nos spreads m/m, com destaque para o impacto sazonal da Quaresma sobre suínos.
Espera-se melhora gradual nos spreads de frango ao longo do segundo semestre. Entre os alimentos básicos, o feijão apresentou inflação expressiva, enquanto o arroz teve forte deflação. O cenário setorial é negativo para suínos, neutro para frango, carne bovina e alimentos básicos/indulgência, e positivo para bebidas, beneficiando principalmente Ambev. Ressaltamos a importância do monitoramento dos custos e tendências de preços para o desempenho das empresas do setor.
Recursos naturais
Apresentamos os principais destaques do evento Basic Materials Day 2026, realizado em 1º de abril no Rio de Janeiro, onde investidores e executivos de Aura Minerals, Vale, Gerdau, Usiminas, Suzano e Klabin debateram perspectivas e estratégias para o setor de recursos naturais. Observamos desempenho operacional sólido em Suzano e Gerdau, com potencial expressivo de valorização e forte geração de caixa, enquanto Vale e Usiminas mantiveram postura mais cautelosa, refletindo margens estáveis e crescimento moderado. Klabin demonstrou resiliência operacional, mesmo diante de expectativas de menor expansão.
Os principais direcionadores para 2026 incluem disciplina financeira, gestão eficiente da dívida e foco em rentabilidade, reforçando o papel estratégico do setor na economia nacional. O evento evidenciou o interesse contínuo de investidores institucionais e a relevância das discussões para o posicionamento competitivo das companhias.
Aura Minerals
A Aura Minerals reportou produção total de 82,1 mil onças equivalentes de ouro (GEO) no 1T26, representando alta de 37% a/a, mas ainda abaixo do limite inferior do guidance anualizado, excluindo MSG. Destaque positivo para as operações de MSG e Borborema, que superaram as expectativas, enquanto Minosa também apresentou leve avanço. Por outro lado, Apoena, Aranzazu e Almas ficaram aquém do esperado, com quedas de até 16% em relação às projeções.
Operacionalmente, Almas cresceu 21% a/a, impulsionada por maior processamento de minério, enquanto Minosa manteve estabilidade e Aranzazu recuou 23% a/a, impactada por menores teores e conversão GEO. Apoena apresentou retração devido a menor throughput e recuperação, alinhado ao sequenciamento da mina. Borborema avançou com ramp-up consistente e MSG focou em melhorias de infraestrutura subterrânea, preparando a operação para maior estabilidade e crescimento futuro.
Outras informações do Mercado Hoje 13-04-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 102,3/b; +7,5%)
Minério de ferro registra alta (US$ 104,7/t; +1,2%)
Agenda do Mercado Hoje 13-04-2026
08:25 Brasil Pesquisa Focus
11:00 EUA Vendas de casas existentes
Empresas
Aegea: Receita da Aegea cresce 21% em 2025, após atrasos em balanço derrubarem títulos
Petrobras: Previ aproveita alta da Petrobras para vender R$ 1 bilhão em papeis da estatal: Globo
Kora Saúde: Prej. 4T R$167,6 mi X prejuízo R$105,7 mi a/a
Santander Brasil: Cia aprova JCP de R$ 2 bi
Itaú: Cia foi iniciada como compra por William ONeil
MBRF: Cia eleva volumes máximos de fornecimento em aditivo com Salic
CVC Brasil: Cia assina novo acordo de acionistas
Azzas: Roberto Jatahy deve assumir posto de Kameyama na Azzas: Valor
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.