Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 17-04-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities em baixa. Perspectiva de fim da guerra traz alívio. Prévia do 1T26: ALPA (+), AZZA (-), BBAS (-), LREN (+), NATU (-), RIAA (+), SANB (-). EGIE (+) renegocia UBP. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 196.818 (-0,46%)
S&P: 7.041 (+0,26%)
Dólar Futuro: R$5,00 (+0,05%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,46% no último pregão, cotado a 196.818 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 200.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 191.500. O próximo fica na faixa de 176.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou leve alta de 0,05% no último pregão, cotado a 5.007 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.990 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.890. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.200 e a segunda em 5.400.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta com melhores perspectivas de acordo para o fim da guerra entre EUA e Irã. O presidente norte americano afirmou que o Teerã fez concessões relevantes, incluindo a reabertura do Estreito de Ormuz, e que um acordo para encerrar o conflito pode ser anunciado em breve. A expectativa fica para uma potencial segunda rodada de negociações diretas neste final de semana. O petróleo e o minério de ferro caem.
Doméstico
Na agenda local, destaque para a fala à imprensa de Dario Durigan, Ministro da Fazenda, e de Lula.
Atualizações do Mercado Hoje 17-04-2026
Vale
A Vale apresentou resultados operacionais sólidos no 1T26, mantendo o EBITDA em torno de USD 4,1 bilhões, aproximadamente 3% acima do consenso de mercado. A produção de minério de ferro cresceu 3% a/a, impulsionada pelo ramp-up de Capanema e melhor desempenho em Brucutu, compensando parcialmente a menor disponibilidade no Sistema Norte.
A produção de pelotas avançou 14% a/a, refletindo maior oferta de pellet feed em Itabira, enquanto o cobre registrou alta de 13% a/a, sustentado por recordes em Salobo e Sossego. O níquel também teve desempenho positivo, com aumento de 12% a/a, beneficiado pela operação integral do segundo forno de Onça Puma e estabilidade nas minas canadenses. Os preços realizados de cobre e níquel subiram t/t, acompanhando o cenário favorável de mercado, enquanto o preço do minério de ferro permaneceu estável. O trimestre reforça a resiliência operacional da companhia, mesmo diante de desafios climáticos e ajustes em algumas operações.
Bancos
No primeiro trimestre de 2026, os bancos brasileiros enfrentam um ambiente de maior pressão sobre a qualidade dos ativos, com deterioração nas carteiras de crédito para pessoas físicas e jurídicas, além de casos rurais e corporativos específicos em destaque. A sazonalidade negativa do NII não compensa o aumento do custo de risco, criando um cenário desfavorável para o setor.
Itaú e Bradesco se destacam pela resiliência operacional, com Bradesco sendo o único incumbente com expectativa de expansão sequencial do ROE, enquanto Santander e Banco do Brasil devem apresentar retração no lucro líquido devido ao impacto das provisões e da sazonalidade. O crescimento das carteiras de PMEs e indivíduos impulsiona o crédito, mas o aumento das provisões e despesas legais permanece como desafio. O ambiente operacional exige atenção redobrada à gestão de risco e à performance das principais linhas de receita.
Consumo discricionário
Para o 1T26, esperamos que o setor de varejo de consumo discricionário enfrente um cenário desafiador, marcado por demanda mais fraca e intensificação da concorrência, o que eleva a volatilidade dos resultados. O maior endividamento dos consumidores e a busca das empresas por maior participação de carteira pressionam margens e exigem eficiência operacional, especialmente em SG&A. Smart Fit deve manter forte desempenho, com crescimento de receita de 27% a/a e alta de 14% a/a no lucro líquido, impulsionada pela abertura de lojas e modelo de assinaturas, apesar de margens de EBITDA pressionadas.
No segmento de vestuário, Renner e Riachuelo devem apresentar resiliência nas vendas, com crescimentos de 7% e 6% a/a, enquanto C&A tende a registrar expansão marginal, impactada por ajustes estratégicos. Grupo SBF deve crescer 9% a/a em vendas, mas com margens pressionadas por custos e câmbio. AZZA e NATU devem reportar resultados mais fracos, refletindo o ambiente competitivo e desafios operacionais.
Siderurgia no Mercado Hoje 17-04-2026
Em nosso relatório quinzenal sobre o mercado de aço dos EUA destacamos os principais movimentos do setor, com foco nas tendências de preços, volumes e margens das siderúrgicas americanas. Observamos uma dinâmica de recuperação gradual nos volumes, impulsionada por demanda mais resiliente em segmentos industriais e de construção, enquanto os preços do aço permanecem voláteis, refletindo ajustes de oferta e fatores macroeconômicos. As margens das empresas do setor mostram leve expansão a/a, beneficiadas por maior eficiência operacional e controle de custos, apesar de desafios relacionados à inflação e à concorrência internacional.
O relatório enfatiza decisões estratégicas de reestruturação e investimentos em capacidade produtiva, visando fortalecer a competitividade e capturar oportunidades de crescimento. O cenário permanece cauteloso, com atenção aos riscos de volatilidade nos preços e possíveis impactos de políticas comerciais, mas o setor demonstra resiliência e adaptação frente ao ambiente desafiador.
Brava Energia
A Brava Energia divulgou sua mais recente certificação de reservas, destacando uma queda de 4% a/a nas reservas 1P, totalizando 459 milhões de boe, com 92% em óleo, reflexo principalmente do segmento onshore. Apesar da redução de 10% a/a no NPV10, para US$ 7,2 bilhões, o movimento é visto como neutro para o caso de investimento, já que a companhia reforça sua disciplina de capital e otimização de portfólio, com foco crescente em ativos offshore de maior qualidade.
O capex total recuou 22% a/a, superando a queda nas reservas e reduzindo o capex por barril provado, evidenciando ganhos de eficiência, especialmente em Potiguar. O perfil de produção 1P projeta aumento para cerca de 83 mil boepd em 2026, com expectativa de atingir 100 mil boepd a partir de 2027, sustentado por novas campanhas de perfuração em Atlanta e Papa-Terra. A certificação reforça a estratégia de priorizar ativos de maior retorno e eficiência.
Engie no Mercado Hoje 17-04-2026
A Engie Brasil aprovou a adesão ao mecanismo de liquidação antecipada das obrigações de Uso do Bem Público (UBP) das usinas hidrelétricas Cana Brava e Ponte de Pedra, conforme a Lei 15.235/2025, permitindo o pagamento antecipado dessas obrigações com desconto relevante.
O valor renegociado soma R$ 2,367 bilhões, ante um valor contábil de R$ 4,443 bilhões, implicando um desconto de cerca de 47% e um ganho estimado de R$ 1,37 bilhão a ser reconhecido no 2T26. A iniciativa reduz um passivo regulatório de longo prazo e é avaliada como positiva para a tese da companhia, embora não deva resultar em aumento de dividendos, dado o nível ainda elevado de endividamento e o forte plano de investimentos à frente. Mantemos visão neutra para a ação por valuation, com TIR implícita de 7,6%.
Lavvi
No primeiro trimestre de 2026, a Lavvi reportou desempenho operacional mais tímido, refletindo a ausência de lançamentos, menor volume de vendas de estoque e aumento expressivo nos cancelamentos, que somaram R$ 98 milhões, equivalente a 23% das vendas brutas e alta de 70% a/a. As vendas líquidas atingiram R$ 250 milhões, queda significativa de 65% t/t e a/a, enquanto o índice Velocidade de vendas recuou para 10,8%, ficando abaixo do esperado.
Aproximadamente metade dos cancelamentos esteve relacionada a unidades do programa MCMV, com apenas 6% decorrentes de negativas de crédito imobiliário. A companhia apresentou consumo de caixa de R$ 70 milhões, principalmente devido à aquisição de terrenos, mas sem esse efeito o fluxo de caixa livre teria sido positivo em R$ 4 milhões. A redução do estoque para 13 meses de vendas, um dos menores patamares do setor, pode impulsionar novos lançamentos, incluindo o maior projeto da empresa previsto para o segundo trimestre.
Outras informações do Mercado Hoje 17-04-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 96,37/b; -3,04%)
Minério de ferro registra alta (US$ 105,65/t; -0,63%)
Agenda do Mercado Hoje 17-04-2026
Agenda Vazia
Empresas
Vale: Produção de minério de ferro 1T frustra estimativas devido a problemas nas minas e fortes chuvas. Empresa não espera retomar as operações paralisadas em seu complexo de pelotização em Omã até o terceiro trimestre, devido ao conflito no Oriente Médio;
Petrobras: Guilherme Mello é eleito presidente do conselho da empresa;
Oncoclínicas: Empresa consegue medida cautelar contra credores: Globo;
CSN: Processo de venda de unidade cimento está em fase inicial;
Copasa: Justiça permite avanço em etapas de privatização;
BTG: Banco diz ser rotina sobre compra ativo antigo do Master;
Eneva: Produção de gás natural 1T 510 mi m³;
Gerdau: Siderurgica comprará 23% da usina hidrelétrica Dona Francisca;
Assaí: Empresa cai após alerta da Receita sobre créditos tributários;
Rumo: Empresa é rebaixada a venda por Citi; preço-alvo R$13,50.
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.