Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 20-04-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities em baixa. Volta da tensão no Oriente Médio pressiona ativos. Atualizamos e reforçamos compra em POMO (+). Wrap-up das prévias do 1T26: TEND (+), MDNE (+) e EZTC (+). Tendência de preços de energia de curto prazo com o El Niño: AXIA (-) e CPLE (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 195.733 (-0,55%)
S&P: 7.126 (+1,20%)
Dólar Futuro: R$4,99 (-0,34%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,55% no último pregão, cotado a 195.733 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 200.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 191.500. O próximo fica na faixa de 176.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,34% no último pregão, cotado a 4.990 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.990 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.890. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.200 e a segunda em 5.400.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa com escalada da tensão no Oriente Médio no final de semana. A Marinha dos EUA abriu fogo e abordou um cargueiro iraniano no Golfo de Omã. A via permanecia fechada no início desta segunda-feira após sinais conflitantes de Teerã sobre a passagem de petroleiros. Com isso, os preços do petróleo sobem mais de 5%. O minério de ferro sobe.
Doméstico
No Brasil, o Banco Central divulga a Pesquisa Focus. O presidente Lula segue em viagem pela Europa e deve falar à imprensa nesta manhã.
Atualizações do Mercado Hoje 20-04-2026
Utilidades básicas
Analisamos o cenário de preços de energia no Brasil, destacando que, embora a expectativa de longo prazo seja de preços sustentados em R$ 240/MWh, fatores conjunturais como a confirmação do El Niño para o segundo semestre de 2026 e discussões sobre a revisão dos parâmetros de aversão ao risco podem aumentar a volatilidade no curto prazo.
A revisão para baixo da demanda prevista para 2026-2030 e a possível redução do peso de cenários hidrológicos severos nos modelos de precificação podem pressionar os preços a/a, especialmente para geradoras menos contratadas, como Axia e Copel, enquanto empresas com maior volume contratado, como Auren, tendem a ser beneficiadas. O relatório ressalta ainda que o aumento do custo do gás e do óleo pode compensar parte desse efeito, e que o consumo elevado devido a temperaturas acima da média pode favorecer distribuidoras como Equatorial, Energisa e CPFL. Apesar da volatilidade esperada, a visão estrutural permanece positiva para o setor.
Construtoras
No primeiro trimestre de 2026, as construtoras residenciais apresentaram resultados operacionais resilientes, mesmo diante de um ambiente macroeconômico mais restritivo e tensões geopolíticas. O segmento de baixa renda destacou-se com crescimento de vendas de 14% a/a, sustentado por maior acessibilidade dos compradores e políticas do MCMV, resultando em um sólido índice de vendas sobre oferta de 24,6%.
Tenda e Direcional foram destaques positivos, com forte expansão de vendas e geração de caixa. No segmento de média e alta renda, as vendas líquidas cresceram 23% a/a, impulsionadas por boa absorção de lançamentos e resiliência nas vendas de estoque, apesar do aumento de 28% a/a nos estoques, que pressionou a velocidade de vendas. Moura Dubeux e Eztec apresentaram os maiores avanços, enquanto Even e Lavvi foram impactadas pela ausência de lançamentos. A expectativa é de que novos incentivos do MCMV ampliem a acessibilidade e mitiguem pressões de custos.
Marcopolo no Mercado Hoje 20-04-2026
Em nosso relatório sobre Marcopolo, destacamos que o aumento do Brent afeta de maneira diferenciada as companhias aéreas e operadoras de ônibus, com repasse integral ao preço do querosene de aviação e alta moderada do diesel devido ao suporte governamental. A participação do combustível nos custos operacionais é significativa, resultando em estimativas de reajuste de tarifas de 17% para companhias aéreas e 8% para ônibus, favorecendo o transporte rodoviário interestadual e potencialmente impulsionando a demanda pelos produtos da Marcopolo.
O segmento urbano permanece pressionado por fatores políticos e regulatórios, com atrasos nos ajustes tarifários e incertezas de fluxo de caixa, limitando a renovação de frota. As projeções para 2026 foram revisadas, com receita ajustada para R$ 9.578 milhões (-1,7% a/a), EBITDA de R$ 1.712 milhões (-1,3%), margem de 17,9% e lucro líquido revisado para cima em 4,7%. O preço-alvo foi atualizado para R$ 9,10 por ação, mantendo recomendação Compra.
Bancos
No 1T26, os bancos digitais brasileiros enfrentam desafios relacionados à sazonalidade típica do período, com impacto direto na qualidade dos ativos e aumento dos índices de inadimplência. O Nubank deve apresentar forte desempenho, com lucro líquido de US$ 926 milhões (+3,5% t/t; +66% a/a), sustentado pelo crescimento robusto da carteira de crédito e otimização do custo de funding, apesar do aumento pontual no NPL de 90 dias para 6,8% e leve alta no custo de risco.
A margem bruta deve avançar 5,1% t/t e a/a, enquanto as despesas operacionais sobem 70,1% a/a, refletindo a estratégia de expansão global e investimentos em tecnologia. O Inter, por sua vez, deve reportar lucro líquido de R$ 394 milhões (+5,1% t/t), ROE de 15,4% e crescimento de 33% a/a na carteira de crédito, com desaceleração em cartões e melhora no índice de eficiência, mesmo diante de maior custo de risco. O cenário reforça a importância do monitoramento da qualidade dos ativos e da disciplina operacional.
Outras informações do Mercado Hoje 20-04-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 94,76/b; +4,80%)
Minério de ferro registra alta (US$ 106,95/t; +1,10%)
Agenda do Mercado Hoje 20-04-2026
08:00 Brasil Pesquisa Focus.
Empresas
Raízen: Credores da Raízen apresentaram uma nova proposta de reestruturação, que prevê destinar 30% da venda de ativos na Argentina ao pagamento de dívidas e substituir Rubens Ometto na presidência do conselho, segundo pessoas familiarizadas com o assunto. Cosan, Raízen e Ometto não comentaram após contato no fim de semana. Credores como Banco Bradesco, Banco Santander Brasil, Banco do Brasil e Itaú Unibanco também não comentaram. Shell não respondeu imediatamente a um pedido de comentário
Petrobras: Petroleira deixa de atender pedidos de diesel para maio: Reuters
BRB: Banco beirou liquidez zero e está próximo do limite para a venda de carteiras: Globo
Sanepar: Empresa pede liminar para suspender consulta pública da Agepar
Vale: ADRs rebaixada a equal-weight por Barclays
Banrisul: Banco é rebaixado a underweight por JPMorgan; preço-alvo R$15
Minerva: Empresa pede registro de emissão de R$ 1,5 bi em debêntures.
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.