Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 22-04-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. Trégua dos EUA reduz tensão dos mercados. Elevamos LWSA (+) a compra. Analisamos os efeitos do conflito no Oriente Médio sobre a oferta e o tráfego de petróleo. Atualizamos a carteira Small Caps. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 196.132 (+0,20%)
S&P: 7.064 (-0,63%)
Dólar Futuro: R$4,96 (-0,55%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou leve alta de 0,20% no último pregão, cotado a 196.132 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 200.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 191.500. O próximo fica na faixa de 176.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,55% no último pregão, cotado a 4.962,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.890 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.800. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.030 e a segunda em 5.200.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta com decisão de Trump por prorrogar por tempo indeterminado o cessar-fogo com o Irã. Ainda assim, o Estreito de Ormuz segue com bloqueio naval do Irã, enquanto o fechamento pelo EUA persistir. Na agenda, o destaque fica para os balanços corporativos e Tesla deve chamar a atenção dos investidores. Entre as commodities, o petróleo e o minério de ferro apresentam alta.
Doméstico
No campo político local, o projeto que altera a jornada 6×1 deve ser apreciado em comissão na Câmara.
Atualizações do Mercado Hoje 22-04-2026
Carteira Small Caps
Para o próximo período, estamos removendo Auren de nossa carteira Small Caps, realizando lucro de 29,3% desde a sua inclusão em 20 de março. Para o seu lugar, estamos adicionando Três Tentos. A tese de investimentos da Três Tentos se apoia em um modelo de negócios integrado, diversificado e pouco dependente de preços de commodities, com crescimento robusto e histórico consistente de boa execução. A companhia combina atuação em insumos agrícolas, comercialização de grãos, biocombustíveis e nutrição animal, o que dilui riscos e sustenta retornos elevados ao longo do tempo, mesmo com aumento da intensidade de capital.
Há um longo eixo de crescimento à frente, impulsionado tanto pela expansão geográfica quanto pela entrada em novos segmentos industriais, como etanol de milho e DDG, reforçando a visibilidade de resultados e o potencial de expansão do EBITDA nos próximos anos. O valuation é considerada atrativo frente ao perfil de crescimento, diversificação e rentabilidade acima dos pares, tornando a ação uma forma eficiente de exposição ao agronegócio brasileiro, um dos pilares estruturais da economia do país. Em termos de performance, a carteira apresentou valorização de 14,62% no último mês, contra 11,86% do índice Small. Desde o início, em outubro de 2022, a carteira apresenta valorização de 117,51% versus 22,0% do índice Small.
IRB
Em fevereiro de 2026, o IRB apresentou resultados operacionais pressionados, com lucro líquido mensal de R$ 11 milhões, queda de 62% a/a, refletindo aumento das despesas tributárias e deterioração da performance de subscrição. Os prêmios emitidos cresceram 115% a/a, impulsionados por melhor dinâmica nos segmentos doméstico e internacional, com destaque para expansão de 140% a/a no Brasil e 56% a/a no exterior.
A taxa de retrocessão atingiu 48,5% (+1 p.p. a/a), enquanto as sinistralidades retidas avançaram 35% a/a, elevando o índice de sinistralidade para 74% (+10 p.p. a/a) e o índice combinado para 111% (+6 p.p. a/a). O resultado financeiro foi ligeiramente inferior m/m, totalizando R$ 46 milhões. O lucro líquido acumulado em 12 meses segue em queda, situando-se em R$ 460 milhões, abaixo do consenso de mercado, evidenciando desafios para atingir as projeções de 2026.
LWSA
A LWSA apresentou evolução relevante em seus fundamentos operacionais, assim elevamos a recomendação para Compra, com novo preço-alvo de R$ 6, refletindo os resultados do quarto trimestre de 2025 e ajustes nas premissas macroeconômicas. A exclusão dos ativos desinvestidos, como Squid e Nextios, contribuiu para maior foco estratégico e clareza nas estimativas.
A companhia permanece negociando a múltiplos atrativos em relação a seus pares nacionais e internacionais do setor de software. Entre os principais riscos, destacam-se o ambiente macroeconômico desafiador no Brasil, que pode limitar o crescimento do segmento de pequenas e médias empresas, a intensificação da concorrência de soluções verticais e internacionais, além da baixa visibilidade sobre a performance do segmento BeOnline/SaaS após a reestruturação de 2021. O avanço de alternativas baseadas em inteligência artificial e a execução operacional seguem como pontos de atenção para o desempenho futuro.
Petróleo e gás no Mercado Hoje 22-04-2026
Em nosso relatório, destacamos o impacto das crescentes tensões geopolíticas sobre as principais rotas marítimas de petróleo, especialmente no Estreito de Hormuz, ressaltando a fragilidade estrutural do sistema global de transporte de óleo e GNL. Segundo a EIA, a concentração do comércio marítimo em poucos pontos críticos aumenta a exposição a interrupções localizadas, que podem afetar significativamente a eficiência logística, custos de frete e distribuição regional, mesmo sem perda de volume.
Eventos recentes no Mar Vermelho evidenciam a capacidade de adaptação via redirecionamento, porém com custos econômicos elevados, enquanto interrupções no Estreito de Hormuz apresentam maior risco de restrição física de oferta, com impacto direto no balanço global e nos preços. Enfatizamos que ativos com flexibilidade logística e acesso a mercados tendem a ser favorecidos, enquanto setores dependentes de importação de longa distância enfrentam desafios adicionais, reforçando a importância da opcionalidade operacional em um ambiente volátil.
Construtoras
O Real Estate Credit Monitor de março mostra que o crédito imobiliário segue resiliente, com boa disponibilidade de funding tanto via FGTS (baixa renda) quanto SBPE (renda média/alta). No FGTS, os desembolsos cresceram, com destaque para a aceleração do Tier 1, impulsionada pela revisão das subsídios, favorecendo especialmente o Nordeste, enquanto o Tier 3 perdeu participação.
O Minha Casa, Minha Vida Tier 4 ganhou tração e deve acelerar nos próximos meses após a elevação dos limites de renda e preço dos imóveis, com potencial de encerrar o ano próximo a R$ 20 bilhões em orçamento. Para 2026, o orçamento habitacional deve alcançar nível recorde, apoiado por maior aporte do FGTS e do Fundo Social, ajudando a compensar eventuais impactos de saques do FGTS. Já no SBPE, apesar da forte saída líquida da poupança e da queda nos financiamentos para pessoas físicas, houve forte crescimento nos empréstimos para construção, sobretudo via Caixa, e a expectativa é de retomada mais forte do crédito em 2026, sustentada pela redução do compulsório bancário.
América Móvil no Mercado Hoje 22-04-2026
America Móvil apresentou resultados sólidos no 1T26, com receita consolidada de MXN 236,8 bilhões (+2,1% a/a), impactada pela valorização do peso mexicano frente ao dólar, mas com crescimento de +6,1% a/a em base constante. O EBITDA atingiu MXN 94,5 bilhões (+3,8% a/a), com margem de 39,9%, um dos maiores patamares históricos, refletindo disciplina de custos e expansão operacional.
O lucro líquido somou MXN 23,4 bilhões (+25,1% a/a), impulsionado por menores custos financeiros e ganhos cambiais. Destaque para Brasil, México e Colômbia, que lideraram o desempenho, com o Brasil registrando receita de BRL 13,3 bilhões (+6,8% a/a) e EBITDA de BRL 5,9 bilhões (+6,7% a/a), sustentado pelo crescimento da base pós-paga e avanço em banda larga. A companhia mantém perfil financeiro sólido, com alavancagem abaixo do conforto e geração de caixa positiva, reforçando execução consistente, apesar de limitações para expansão de múltiplos.
Banorte
No 1T26, o Banorte apresentou resultados sólidos, evidenciando resiliência operacional e fundamentos robustos. O lucro líquido das operações continuadas somou MXN 15.458 milhões, com ROE de 23,9%, praticamente estável em relação ao ano anterior. O crescimento da carteira de crédito ao consumidor impulsionou as margens financeiras, enquanto o custo de captação reduziu-se em 90bps t/t, favorecendo o NII, que superou as expectativas.
Apesar do aumento de 60% t/t nas provisões, decorrente de ajustes nos modelos de risco e integração de operações, a qualidade dos ativos permaneceu sob controle, com custo de risco em 2,2%. As despesas administrativas cresceram 10% a/a, levando o índice de eficiência a 34,2%. O portfólio de crédito total recuou 1% t/t, mas avançou 6% a/a, refletindo retração em grandes empresas, parcialmente compensada pela força no segmento de varejo. Mantemos visão positiva, destacando fundamentos sólidos e potencial de valorização das ações.
Outras informações do Mercado Hoje 22-04-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 99,22/b; +0,75%)
Minério de ferro registra alta (US$ 107,20/t; +0,28%)
Agenda do Mercado Hoje 22-04-2026
08:00 EUA Pedidos de Hipoteca.
Empresas
Banco de Brasília: Banco disse ter celebrado um Memorando de Entendimento com a Quadra Capital para a transferência de ativos originários do Banco Master em operação avaliada em R$ 15 bilhões, segundo um comunicado divulgado na noite de segunda-feira; Operação entre BRB e Quadra inclui carteira do Credcesta e participações na Oncoclínicas e Ambipar; BRB tem ratings retirados por Fitch após adiamento de resultados
BTG Pactual: Braço europeu do banco busca 200 mi para despesas de capital
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.