Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 27-04-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e commodities mistas. Perspectiva de acordo EUA-Irã e tecnologia mantém mercados próximos das máximas. Atualizamos e mantemos neutro em HAPV (=). Prévia do 1T26: MOTV (+), RENT (+), HBSA (+), VAMO (+), MOVI (+) e CXSE (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 190.745 (+0,33%)
S&P: 7.165 (+0,80%)
Dólar Futuro: R$5,00 (-0,88%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,33% no último pregão, cotado a 190.745 pontos. O ativo apresenta tendência de alta nos curto e médio prazos. A primeira resistência fica em 200.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 190.500. O próximo fica na faixa de 176.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,88% no último pregão, cotado a 4.996,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no curto e médio. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.030 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.890. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.200 e a segunda em 5.240.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em alta e futuros nos EUA operam em baixa, mas perto das máximas históricas. Os mercados negociam com certo otimismo de que um acordo EUA-Irã esteja próximo e as bolsas são sustentadas por um rali de fabricantes de chips ligados à demanda por inteligência artificial e resultados corporativos robustos. Entre as commodities, o petróleo negocia em alta com o Estreito de Ormuz praticamente fechado. Já o minério de ferro cai. Grandes empresas de tecnologia como Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta e Apple divulgam resultados nesta semana.
Doméstico
O BC divulga a pesquisa Focus e ainda serão acompanhados dados de crédito e balança comercial semana.
Atualizações do Mercado Hoje 27-04-2026
Hapvida
A reorganização estratégica da Hapvida é vista como um sinal positivo incluindo a renovação completa do C level, possível venda de ativos, saída de regiões e aumento da participação da família controladora , mas ainda insuficiente para garantir uma reprecificação estrutural, pois os resultados precisam aparecer nos números.
O ponto central continua sendo equilibrar crescimento do portfólio e margem EBITDA, algo que a reestruturação pode ajudar, embora seu impacto e timing permaneçam incertos, reduzindo a visibilidade de lucros; diante disso, as estimativas de EBITDA para 2026/2027 foram cortadas em 31%/28%, o preço alvo foi reduzido para R$ 16,00 por ação e a recomendação Neutra foi mantida.
Seguradoras
Acreditamos que a safra de resultados das seguradoras será fraca, visão reforçada pelos dados da Susep até fevereiro; no canal de bancassurance, deve persistir a tendência recente, com linhas centrais como vida prestamista, rural e vida ainda em ritmo lento e sem gatilhos claros para reaceleração, embora a sinistralidade siga controlada e sem eventos que pressionem índices de perdas.
Nesse ambiente pouco estimulante para subscrição, vemos a CXSE em melhor posição graças à sua maior exposição ao segmento de hipotecas, o que deve se refletir positivamente nos resultados do 1T26.
Usiminas
A Usiminas apresentou resultados positivos no 1T26, com EBITDA recorrente de R$ 653 milhões, acima das estimativas e do consenso, impulsionado principalmente pelo melhor desempenho do segmento de Aços devido a preços mais altos e menor custo caixa por tonelada, apesar da queda nos volumes e do aumento de custos em Mineração; há dúvidas sobre quanto da redução de custos decorre da recente adoção do dólar como moeda funcional.
Para o 2T26, a empresa projeta estabilidade no EBITDA de Aços, com preços maiores compensando custos mais altos, e maior volume em Mineração, porém também com custos crescentes; a normalização dos estoques importados pode favorecer recuperação gradual de volumes e preços no mercado doméstico ao longo do ano.
Bancos no Mercado Hoje 27-04-2026
Nu apresentou uma queda de 6bps na razão de clientes registrados no SCR sobre o total, revertendo a tendência positiva dos últimos trimestres, impulsionada por menor adição líquida de clientes (1,6 milhão no 1T26 versus cerca de 2 milhões anteriormente), movimento semelhante ao observado no 3T24, quando adotou postura mais conservadora diante de riscos e deterioração de cohorts; agora, o tema central é a preocupação sistêmica com qualidade de ativos e níveis de endividamento.
Entre fintechs, Mercado Pago e PicPay seguem liderando a penetração de crédito, enquanto Inter desacelera; entre bancos tradicionais, Bradesco e Caixa ampliaram a penetração, Itaú avançou marginalmente, e Santander e Banco do Brasil continuaram apresentando retração, com destaque para a queda anual de quase 400bps da Santander, fruto de redução de 5% nos clientes registrados no SCR apesar de expansão da base total.
Pagbank
A reunião com a liderança da PagBank reforçou que a estratégia permanece a mesma, mas agora a empresa se vê preparada para operar um ecossistema mais integrado de crédito, banking e pagamentos, com infraestrutura pronta e foco claro em crédito como próximo motor de crescimento após 18 meses de preparação; as metas seguem inalteradas carteira de R$ 25 bi em 2029, CAGR de lucro bruto de 10%, CAGR de EPS acima de 16% entre 20252029, índice de capital BIS de 18%22% e ênfase no curto prazo em dividendos e recompra.
Saímos moderadamente mais construtivos, embora a recomendação Neutra siga adequada até que a execução em crédito apareça nos resultados; a direção estratégica é consistente, alavancando uma plataforma já funcional e alinhando gestão e incentivos a KPIs de banking, enquanto a ação a ~6x P/E 2026 não reflete esse potencial, deixando espaço para assimetria positiva caso haja maior visibilidade.
Transportes
Antecipamos uma temporada de resultados majoritariamente positiva para as empresas de transporte no 1T26, com destaques favoráveis para Motiva, Movida, Localiza, Hidrovias do Brasil e Vamos; neutros para Rumo, Ecorodovias e JSL; e negativos para Simpar. No setor de infraestrutura, espera-se desempenho misto: Rumo deve entregar resultado neutro, com forte alta de volumes compensada por queda de tarifas e pressão de margens;
Ecorodovias tende a apresentar crescimento moderado de receita e EBITDA, mas impacto negativo no lucro por maiores despesas financeiras; Motiva deve vir com números sólidos, beneficiada pelo ramp-up de concessões e melhoria operacional; Hidrovias deve registrar leve avanço com tarifas maiores e a saída de um negócio deficitário; e as locadoras, especialmente Localiza, devem mostrar bons resultados sustentados pela resiliência dos negócios de aluguel e melhoria de margens, apesar de despesas financeiras maiores.
Outras informações do Mercado Hoje 27-04-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 106,50/b; +1,11%)
Minério de ferro registra leve queda (US$ 106,05/t; -0,53%)
Agenda do Mercado Hoje 27-04-2026
08:25 Brasil Pesquisa Focus
Empresas
Raízen: A companhia apresentou uma nova proposta a credores que inclui levantar entre R$ 2,5 bilhões e R$ 5 bilhões em capital novo, segundo fontes; A empresa manteve a oferta de 70% de participação acionária, mas resiste a ceder o controle do conselho ou remover Rubens Ometto da presidência
Casino: Grupo informou que a Justiça brasileira autorizou a venda de suas ações no GPA
Oncoclínicas: Marcos Grodetzky nomeado presidente do conselho
J&F: Grupo liquida US$ 400 mi para pagar dívidas
Petrobras: Estatal aprova indicar Chambriard p/ chair da Braskem; Companhia deve subir preço do QAV em 18% a partir de maio
Braskem: Acordo da empresa impõe lock-up de 2 anos a fundo da IG4
Petróleo e Gás: JP Morgan rebaixa PetroReconcavo e Brava Energia a neutro
Assaí: Assai ADRs elevada a neutra por JPMorgan
Fale com um Assessor de Investimentos
Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.
As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.