Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 29-04-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities em alta. Copom e Fed decidem juros. Iniciamos a cobertura de NVDC (+) com compra. Resultados do 1T26: VALE (-), HYPE (+). Prévia do 1T26: RDOR (+) e MATD (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 188.619 (-0,51%)
S&P: 7.139 (-0,49%)
Dólar Futuro: R$4,99 (-0,20%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,51% no último pregão, cotado a 188.619 pontos. O ativo apresenta tendência de alta nos curto e médio prazos. A primeira resistência fica em 200.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 188.500. O próximo fica na faixa de 176.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,20% no último pregão, cotado a 4.976,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no curto e médio. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.030 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.890. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.200 e a segunda em 5.240.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos Estados Unidos operam em baixa. Donald Trump orientou seus assessores para se prepararem para um bloqueio naval prolongado no Estreito de Ormuz, elevando as tensões e pressionando o petróleo Brent para USD115 o barril. Na agenda, reunião do Fomc é destaque e expectativa é de manutenção da taxa na faixa de 3,5% a 3,75%, nesta que provavelmente será a última reunião de Jerome Powell como presidente do Fed. Também serão divulgados estoques no atacado e pedidos de bens duráveis. No campo corporativo saem os resultados de Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta depois do fechamento do mercado.
Doméstico
O Copom deve cortar a Selic em 0,25 ponto percentual, enquanto o mercado aguarda orientação para os próximos passos, que tende a ser de cautela frente às incertezas internacionais relacionadas ao conflito no Oriente Médio. Também será acompanhada a divulgação dos dados de criação de empregos formais Caged, com estimativa de criação de 148 mil vagas.
Atualizações do Mercado Hoje 29-04-2026
Nvidia
Iniciamos a cobertura de NVIDIA com recomendação de compra. A empresa se consolida como líder global em computação acelerada e infraestrutura de IA, com modelo de negócios em transição para maior recorrência e fidelização de clientes a cada nova geração tecnológica. Destaca-se pelo forte crescimento projetado de receita, com CAGR de aproximadamente 29,5% a/a entre 2026 e 2031, sustentado principalmente pelo segmento de Data Center.
As margens permanecem elevadas, com média bruta de 74%, EBIT de 64% e líquida de 56% no horizonte analisado, refletindo a eficiência do modelo operacional asset-light. O fluxo de caixa operacional acumulado deve atingir cerca de US$ 1,67 trilhão em cinco anos, permitindo retorno expressivo de capital aos acionistas por meio de recompras e dividendos. A companhia mantém vantagens competitivas robustas em arquitetura de chips, redes proprietárias e software, além de se beneficiar da expansão do mercado de IA e da migração de CPUs para GPUs, reforçando a resiliência da demanda e a sustentabilidade do crescimento.
Hypera
No 1T26, a Hypera apresentou forte expansão de receita, com crescimento de 87% a/a, impulsionado por uma base comparativa baixa e avanços no plano de reestruturação iniciado em 1T25. As margens bruta e EBITDA mantiveram-se em níveis históricos, refletindo maior eficiência operacional e mix de vendas favorável. O lucro líquido superou as expectativas, beneficiado por créditos fiscais, enquanto o ciclo de caixa evoluiu com redução da dívida líquida em R$ 500 milhões, excluindo efeitos de follow-on e dividendos.
O capital de giro como percentual das vendas caiu para 34%, e a alavancagem ficou em 2,2x EBITDA, indicando melhora na estrutura financeira. Apesar dos resultados positivos, o desempenho de sell-out ficou 160bps abaixo do mercado, reforçando a cautela quanto à recuperação comercial. Destacamos a necessidade de evolução consistente nas vendas para uma reprecificação mais favorável do papel.
Vale no Mercado Hoje 29-04-2026
No 1T26, a Vale reportou resultados levemente negativos, com EBITDA ajustado de US$ 3,895 milhões, 3% abaixo do consenso, e geração de caixa livre recorrente de US$ 813 milhões, pressionada por maiores necessidades de capital de giro. O segmento de Soluções em Minério de Ferro teve EBITDA de US$ 2,906 milhões, impactado pela valorização do real e consumo de estoques de maior custo,mas enquanto Metais para Transição Energética apresentou queda, especialmente em níquel (-30% a/a) e cobre (-5% a/a).
O endividamento líquido expandido aumentou 14% t/t, atingindo US$ 17,8 bilhões, refletindo pagamentos de dividendos e juros sobre capital. Para o 2T26, espera-se crescimento de volumes de minério de ferro t/t, mas custos C1 e de frete devem pressionar margens. A companhia mantém postura conservadora, sem previsão de dividendos extraordinários em 2026, diante do cenário de preços e custos.
Saúde
Para o 1T26, o setor de saúde apresenta perspectivas positivas para provedores de serviços, impulsionados pela maturação de capacidade e maior utilização, o que favorece a alavancagem operacional e margens. Hospitais como Rede D’Or devem liderar, sustentados por ramp-up contínuo e melhor mix de maturidade, enquanto Mater Dei tende a reportar resultados sólidos devido à execução aprimorada e tendências favoráveis em oncologia.
Dasa deve mostrar evolução operacional em Diagnósticos e Hospitais & Oncologia, com expansão de margens. No segmento de planos de saúde e odontológicos, a sinistralidade segue em melhora, mas de forma desigual: SulAmérica deve apresentar avanço, enquanto Hapvida pode enfrentar deterioração a/a por cenário comercial adverso e menor alavancagem. Odontoprev mantém crescimento consistente de beneficiários e margens robustas. Qualicorp segue focada em rentabilidade e geração de caixa, apesar da pressão no topo da linha, e Viveo ainda enfrenta ambiente de receita mais fraco.
M Dias Branco no Mercado Hoje 29-04-2026
M Dias Branco deve apresentar um trimestre robusto, com recuperação de margens impulsionada por custos menores de trigo e óleo de palma, além da valorização do real, favorecendo o COGS por tonelada. A receita líquida prevista é de R$ 2,275 milhões (+3% a/a), sustentada por melhora de volumes e desempenho consistente do segmento de Adjacências, que segue relevante apesar de representar apenas 5% do total.
O EBITDA ajustado deve alcançar R$ 254 milhões (+52% a/a), com expansão de margem de 362bps a/a, refletindo o ambiente favorável de preços e controle de despesas. O resultado financeiro líquido permanece positivo, porém inferior ao período anterior, enquanto a taxa de imposto mais elevada limita parte dos ganhos. O lucro líquido deve crescer 94% a/a, com margem de 6,3%, evidenciando forte recuperação frente a bases comparativas fáceis e reforçando a trajetória de melhora operacional da companhia.
JSL
A JSL divulgou prévia dos resultados do 1T26, apresentando receita bruta de serviços de R$ 2,7 bilhões, crescimento de 2,1% a/a, em linha com as expectativas, e receita bruta de venda de ativos de R$ 104 milhões. A companhia sinalizou expansão do EBITDA ajustado e da margem EBITDA ajustada em relação ao 1T25, refletindo resiliência operacional mesmo diante de um cenário de crescimento mais lento, após o término de contratos não rentáveis.
O resultado reportado deve incluir uma provisão contábil não recorrente de R$ 203,4 milhões, relacionada à reinterpretação do STJ sobre as contribuições ao Sistema S, sem definição de prazo para eventual saída de caixa, pois o julgamento ainda não foi concluído. O capex bruto no trimestre somou R$ 25,2 milhões. O desempenho reflete a estratégia de priorização de rentabilidade, com manutenção de margens robustas e ajuste do portfólio de contratos, reforçando o posicionamento da JSL no setor de transporte.
Outras informações do Mercado Hoje 29-04-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 114,22/b; +2,66%)
Minério de ferro registra alta (US$ 107,10/t; +0,68%)
Agenda do Mercado Hoje 29-04-2026
09:00 Brasil IGP-M
08:00 EUA Pedidos de Hipoteca
09:30 EUA Estoques do Atacado
09:30 EUA Pedidos de Bens Duráveis
15:00 EUA Decisão da Taxa de Juros
18:30 Brasil Decisão da Taxa de Juros
22:30 China PMI de Manufatura
Empresas
Gol: Cade investigará Gol, Latam por possível alinhamento de preços
Braskem: Petrobras indica Chambriard para presidir conselho
Neoenergia: Empresa aprova R$ 700 mi em JCP
Serviços Financeiros: Goldman Sachs rebaixa StoneCo e Banco do Brasil para neutro
Banco do Brasil: Companhia rebaixada a neutra por Goldman; preço-alvo US$14
PicPay: Fintech iniciada como compra por Banco BTG Pactual
Odontoprev: Empresa elevada a outperform por Itaú BBA; preço-alvo R$19
Fale com um Assessor de Investimentos
Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.
As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.