Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 14-05-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities mistas. Petróleo recua com alívio geopolítico. Dado do varejo nos EUA é destaque. Resultados do 1T26: BBAS (-), CMIN (+), CSNA (+) e ENEV (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 177.098 (-1,80%)
S&P: 7.444 (+0,58%)
Dólar Futuro: R$5,02 (+2,28%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 1,80% no último pregão, cotado a 177.098 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 191.600 pontos e a segunda em 200.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 176.300. O próximo fica na faixa de 164.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou alta de 2,28% no último pregão, cotado a 5.025,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.910 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.840. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.080 e a segunda em 5.240.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta com recuo do petróleo após o encontro de Donald Trump e Xi Jinping em defesa de relações mais estáveis. O presidente chinês se opôs às iniciativas de cobrança de pedágio para a travessia do Estreito de Ormuz e indicou que a China tem interesse em comprar mais petróleo dos EUA para reduzir a dependência do país no uso da via. Dado de venda no varejo e pedidos de auxílio desemprego são destaques na agenda econômica norte americana.
Doméstico
No Brasil, destaque para notícia de que o país subsidiará o preço de gasolina e diesel, com custo de até R$1,2 bilhão por mês, que seriam compensados pelas receitas do petróleo. Também está sendo estudado crédito de até R$30 bilhões para motoristas de taxi e aplicativos.
Atualizações do Mercado Hoje 14-05-2026
CSN/CSN Mineração
Os resultados do 1T26 da CSN e da CSN Mineração apresentaram desempenho operacional acima do esperado, com destaque para as divisões de Mineração, Cimento e Energia, que compensaram resultados mais fracos em Logística e estabilidade em Siderurgia. O EBITDA ajustado consolidado da CSN atingiu R$ 2,646 milhões, superando o consenso do mercado, enquanto o FCF permaneceu pressionado, refletindo maior consumo de capital de giro, apesar do menor capex.
A CSN Mineração reportou EBITDA de R$ 1,420 milhões, impulsionado por preços realizados mais altos e redução do COGS, mesmo com volumes de vendas abaixo do previsto. O endividamento líquido/EBITDA da CSN recuou para 3,36x, beneficiado por acordo de pré-pagamento de minério e efeito cambial positivo, enquanto o da CMIN permaneceu estável em 0,11x. O segmento de Cimento também se destacou, com margem EBITDA superior ao esperado. A perspectiva é de melhora nos volumes e preços no próximo trimestre, apesar de pressões de custos.
B3
Em abril de 2026, a B3 apresentou desempenho operacional estável, com o ADTV de ações mantendo-se em R$ 37,2 bilhões m/m e avanço de 29% a/a, refletindo resiliência no segmento de renda variável. Por outro lado, as emissões de renda fixa recuaram 9% m/m, enquanto o volume de derivativos sofreu queda expressiva de 14% tanto m/m quanto a/a, impactando negativamente a receita mensal, que atingiu R$ 257 milhões (-11% a/a, -31% m/m).
O saldo de instrumentos de renda fixa cresceu 1% m/m e 17% a/a, com destaque para o Tesouro Direto, que avançou 46% a/a. O segmento de empréstimo de ativos manteve trajetória positiva, com expansão de 4% m/m no estoque. Apesar do cenário de poucos catalisadores de curto prazo, a recente queda das ações melhora marginalmente a relação risco/retorno, levando à manutenção da recomendação Compra.
Eneva
No 1T26, a Eneva reportou resultados operacionais acima do esperado, sustentados pelo desempenho expressivo do Trading de Gás no Hub Sergipe, despacho térmico consistente em Jaguatirica e forte performance do complexo Parnaíba, que registrou crescimento de 62% a/a em receitas, impulsionado pelo início da Parnaíba VI e reajustes contratuais.
O EBITDA ajustado somou R$ 1,471 milhões, 11% superior ao ano anterior, e o lucro líquido atingiu R$ 523 milhões, refletindo a combinação de melhores resultados operacionais e menor alíquota efetiva de imposto. O despacho térmico avançou para 33% (vs. 8% a/a), enquanto os custos totais (ex-D&A) cresceram 44% a/a, influenciados por maiores despesas em E&P e remuneração variável. A alavancagem encerrou em 2,8x dívida líquida/EBITDA. A companhia mantém perspectiva construtiva, beneficiando-se dos projetos adquiridos no LRCAP 2026.
Qualicorp no Mercado Hoje 14-05-2026
A Qualicorp reportou resultados do 1T26 alinhados ao esperado, com sinais positivos de recuperação após o aumento de churn observado no 4T25. O EBITDA ajustado alcançou R$ 137 milhões, impulsionado pela disciplina de custos, enquanto a receita líquida ficou em R$ 333 milhões, com queda de 7% a/a. O churn trimestral reduziu para 9,4%, e as perdas líquidas de membros diminuíram para -14 mil, evidenciando melhora operacional.
O portfólio principal totalizou 519 mil membros, com destaque para o segmento Affinity Other, que adicionou 66 mil membros líquidos. A geração de caixa foi robusta, com FCF recorrente de R$ 134 milhões e redução da dívida líquida para R$ 778 milhões, reforçando a trajetória de desalavancagem. A estrutura enxuta e a redução de comissões sustentaram margens superiores, enquanto a liquidez permanece sólida para enfrentar vencimentos relevantes em 2026 e 2027.
Banco do Brasil
O Banco do Brasil reportou lucro líquido ajustado de R$ 3,431 bilhões no 1T26, com ROE de 7,3%, representando queda significativa de 38% t/t e 54% a/a, impulsionada por maiores receitas de NII ajustado ao risco e efeito fiscal positivo. O guidance foi revisado para baixo, com expectativa de lucro líquido entre R$ 18 bilhões e R$ 22 bilhões, refletindo um cenário mais conservador diante do aumento da inadimplência no varejo, especialmente em cartões e linhas rotativas, e elevação do custo de crédito para R$ 65-75 bilhões.
O NII de R$ 27,4 bilhões (+15% a/a, -1% t/t) superou marginalmente as estimativas, com destaque para receitas não relacionadas a crédito e redução de despesas de captação. O banco enfrenta desafios no agronegócio, com aumento de pedidos de recuperação judicial e impacto de fatores externos, além de pressão sobre o capital. O mercado deve reagir negativamente ao resultado.
Galícia no Mercado Hoje 14-05-2026
Grupo Galicia reportou sinais iniciais de melhora no 1T26, com lucro líquido de ARS 66,5 bilhões e ROE de 3,2%, impulsionado pelos segmentos de seguros e gestão de ativos, que compensaram desempenhos mais fracos no banco e na Naranja X.
A qualidade dos ativos segue como principal preocupação, com inadimplência em alta e provisões insuficientes, reduzindo a cobertura. Apesar da queda de empréstimos e do NII t/t, a redução do custo de captação favorece a recuperação da rentabilidade. O índice Tier 1 subiu para 25,4%, enquanto o cenário segue dependente da estabilidade dos NPLs e melhora do ROE.
Armac
A Armac apresentou resultados mistos no 1T26, com receita líquida de R$ 451 milhões, impulsionada por forte crescimento nas receitas de venda de ativos, compensando a queda na locação devido à desmobilização de contratos de menor rentabilidade. O EBITDA foi beneficiado por efeito não recorrente, enquanto o EBITDA ajustado mostrou crescimento e melhora de margem, refletindo eficiência operacional e estratégia de otimização de portfólio. O lucro líquido ajustado caiu, impactado por menor benefício fiscal. O trimestre reforça o foco da companhia em disciplina operacional e melhora de rentabilidade.
Outras informações do Mercado Hoje 14-05-2026
Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 105,57/b; -0,10%)
Minério de ferro registra alta (US$ 110,75/t; +0,06%)
Agenda do Mercado Hoje 14-05-2026
09:30 EUA Pedidos de auxílio desemprego
09:30 EUA Avanço das Vendas do Varejo
Empresas
Bradespar: Lucro líquido 1T R$553,5 mi X R$318,3 mi a/a
Americanas: Empresa acerta venda de 10 lojas hortifruti por R$ 69,3 m
Ser Educacional: Lucro líquido 1T R$75,9 mi X R$43,6 mi a/a
SLC Agrícola: Lucro líquido 1T R$236,1 mi X R$510,7 mi a/a
Unifique: Receita operacional líquida 1T supera estimativas
Positivo: Receita líquida 1T frustra estimativas
CVC: Prejuízo líquido 1T R$72,3 mi X prejuízo R$7,4 mi a/a
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.