Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 19-05-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas. Commodities em baixa. Petróleo cai com sinais de avanço em acordo. Resultado do 1T26: XPBR (-). Em meio a volatilidade, apresentamos sugestões de alocação para cenários alternativos de política econômica em 26/27. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 176.975 (-0,17%)
S&P: 7.403 (-0,07%)
Dólar Futuro: R$5,01 (-1,32%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou leve queda de 0,17% no último pregão, cotado a 176.975 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 191.600 pontos e a segunda em 200.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 176.300. O próximo fica na faixa de 164.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 1,32% no último pregão, cotado a 5.007,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.910 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.840. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.080 e a segunda em 5.240.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em alta e futuros nos EUA operam em baixa. Trump afirmou que cancelou um novo bombardeio contra o Irã previsto para hoje após Arábia Saudita e outros aliados do Golfo Pérsico pedirem mais tempo para buscar uma solução diplomática. O petróleo cai à espera de sinais de avanço do rumo a um acordo de paz no Oriente Médio e o minério de ferro também opera em baixa.
Doméstico
O presidente do BC participa de audiência pública na CAE do Senado e o diretor Nilton David faz palestra em evento.
Atualizações do Mercado Hoje 19-05-2026
Estratégia
Em meio a um ambiente de volatilidade elevada, impulsionado pelo conflito no Oriente Médio e incertezas sobre inflação global, a nossa equipe de macroeconomia revisou suas projeções para o IPCA em 4,8% a.a. e para a taxa SELIC em 12,75% a.a. em 2026 e 11,00% a.a. em 2027, indicando cortes de juros mais lentos e de menor magnitude. O fluxo estrangeiro, que acumulou entrada de BRL 69 bilhões até abril, inverteu-se com saída líquida de aproximadamente BRL 17 bilhões até maio, refletindo resultados robustos nos EUA e desempenho abaixo do esperado no Brasil, com inadimplência elevada e pressão inflacionária sobre custos.
O calendário eleitoral intensifica a volatilidade do Ibovespa até outubro, com polarização e agendas econômicas diversas entre os candidatos, aumentando a cautela dos investidores. Buscamos nomes com maior liquidez, alavancagem controlada, pouca exposição ao consumo doméstico, mas que se beneficiem do ciclo de corte de juros, destacando os setores de infraestrutura e energia como boas opções. Para um cenário que abra espaço para corte de juros mais célere e maior crescimento futuro, destacamos o setor de varejo, bens de capital e saúde. E para um cenário menos benigno, aumentamos a exposição a nomes com receitas dolarizadas (commodities) e empresas pagadoras de dividendo.
Transportes
O relatório da Conab de abril de 2026 trouxe uma perspectiva mais otimista para o mercado de exportação de soja, com a produção nacional estimada em 180,1 milhões de toneladas, crescimento de 5,0% a/a, e exportações revisadas para 116,0 milhões de toneladas, alta de 7,3% a/a. A produção de milho deve atingir 140,1 milhões de toneladas, leve queda de 0,7% a/a, enquanto as exportações do grão devem avançar 16,3% a/a, totalizando 46,5 milhões de toneladas.
O volume total da safra de grãos está projetado em 357,9 milhões de toneladas, aumento de 2,2% a/a. O ajuste positivo nas estimativas de exportação de soja, revisado em 1,6 milhão de toneladas m/m, reforça o cenário favorável para empresas de transporte de grãos, especialmente Rumo e Hidrovias do Brasil, além de impactos positivos para Motiva e EcoRodovias, que devem se beneficiar do crescimento incremental do tráfego.
XP no Mercado Hoje 19-05-2026
No 1T26, a XP reportou lucro líquido de R$ 1,318 bilhões, queda de 1% t/t e 7% a/a, refletindo pressão fiscal e desempenho fraco no núcleo de renda fixa, impactado pela volatilidade dos spreads de crédito. A receita bruta cresceu 8% a/a, mas recuou 7% t/t, com destaque para o segmento de outras receitas de varejo, que compensou parcialmente a queda em renda fixa.
O guidance foi mantido, com expectativa de crescimento de receita de dois dígitos em 2026 e visão mais construtiva sobre alocação em crédito privado.
O índice CET1 subiu para 17,5%, e a XP anunciou programa de recompra de ações e dividendos, reforçando disciplina de capital. A sucessão na diretoria financeira, com Gustavo Alejo assumindo o cargo, sinaliza continuidade estratégica e potencial fortalecimento das operações de crédito. O cenário de spreads mais estáveis e recuperação de atividade deve ocorrer ao longo do ano, mantendo a perspectiva neutra para o papel.
Nu Holdings
No primeiro trimestre de 2026, o Nu apresentou desempenho operacional sólido, refletido em crescimento consistente de receita e expansão de margens, impulsionado principalmente pelo aumento da base de clientes e maior engajamento nos principais produtos financeiros. O destaque ficou para a evolução do ECL, que demonstrou resiliência mesmo diante de um ambiente macroeconômico desafiador, contribuindo para a manutenção da qualidade dos ativos e controle da inadimplência
O segmento de cartões continuou sendo o principal motor de receitas, enquanto a diversificação de serviços financeiros sustentou a trajetória de crescimento. Estratégias focadas em eficiência operacional e inovação tecnológica seguiram como pilares para ganhos de produtividade e rentabilidade, reforçando a posição competitiva da companhia no setor financeiro latino-americano. O trimestre também foi marcado por decisões estratégicas que visam fortalecer a sustentabilidade do modelo de negócios e ampliar a confiança dos investidores no longo prazo.
Alimentos e Bebidas no Mercado Hoje 19-05-2026
Em nosso relatório sobre o setor de frigoríficos, destacamos a normalização dos volumes exportados de carne bovina e aves na segunda semana de maio, após um início excepcional, com tendência de preços mais favorável. Os spreads da carne bovina avançaram 6% m/m, beneficiando empresas como Minerva, enquanto os spreads de aves e suínos recuaram 1% e 3% m/m, respectivamente.
As exportações de carne bovina mantêm desempenho sólido, com volumes 12% superiores m/m e 36% a/a, impulsionados pela demanda dos mercados dos EUA e China, além de preços médios 5% acima s/s. Para aves, volumes caíram 41% s/s, mas seguem robustos no mês, com spreads ainda pressionados pelos custos de insumos. Suínos permanecem como o segmento mais fraco, com volumes e spreads em queda, impactados por custos elevados. O cenário aponta para gradual melhora nos spreads de aves e suínos nos próximos meses, enquanto a carne bovina deve continuar beneficiada pela demanda global.
Consumo e e-commerce
No 1T26, o setor de varejo apresentou desempenho positivo, com destaque para as varejistas farmacêuticas, especialmente a Raia Drogasil, que reportou crescimento sólido de vendas mesmas lojas (+14% a/a), expansão de margem EBITDA e forte geração de caixa, reforçando a tendência positiva do segmento, impulsionada pelo avanço das vendas de GLP-1. Pague Menos também mostrou evolução operacional, com ganhos de margem bruta e crescimento relevante do lucro líquido, embora o aumento da alavancagem exija atenção. Panvel manteve resultados consistentes, com crescimento de vendas mesmas lojas e geração de caixa operacional positiva.
No segmento industrial, a Hypera apresentou margens alinhadas ao histórico e melhora no capital de giro, enquanto a Blau reportou expansão de receita e margem bruta. Por outro lado, Magalu e Casas Bahia seguiram pressionadas por consumo de caixa, e o Grupo Mateus registrou queda significativa de vendas mesmas lojas. O cenário segue favorável para as farmacêuticas, com expectativa de continuidade do bom momento operacional no próximo trimestre.
Outras informações do Mercado Hoje 19-05-2026
Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 110,63/b; -1,31%)
Minério de ferro registra baixa (US$ 107,90/t; -0,28%)
Agenda do Mercado Hoje 19-05-2026
09:00 EUA Vendas de Casas Existentes
Empresas
B3: Christian Egan será o novo CEO da B3
Braskem: Empresa confirma que Braskem Idesa avalia pedido de Chapter 11
CSN: Companhia é rebaixada para Caa1 pela Moodys
Sigma: Empresa vai recorrer de decisão em caso de projeto de lítio
Vivo: Empresa compra fatia restante de 24,99% na FiBrasil por R$ 458,7 mi
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.