Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 26-05-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities mistas. Petróleo sobe apesar de declarações dos EUA de avanço em negociações para acordo. MILS (+) anuncia venda de seu controle acionário. DXCO (+) encerra fábrica em SC. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 177.815 (+0,91%)
S&P: 7.473 (+0,37%)
Dólar Futuro: R$5,02 (-0,66%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 0,91% no último pregão, cotado a 177.815 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 177.900 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.300. O próximo fica na faixa de 157.100 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,66% no último pregão, cotado a 5.016,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.910 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.840. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.080 e a segunda em 5.240.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em baixa e futuros nos EUA operam em alta. Os mercados acompanham novos ataques americanos a alvos ligados ao Irã e declarações de Trump de que as negociações avançam. O preço do petróleo sobe e do minério de ferro cai. Na agenda, dado de confiança do consumidor nos EUA é destaque.
Doméstico
No Brasil, a PEC que prevê o fim da escala 6×1 avança no Congresso, com proposta de jornada semanal de 40 horas e dois dias de descanso sem redução salarial. Na agenda local, destaque para dado de saldo em conta corrente e investimento estrangeiro direto.
Atualizações do Mercado Hoje 26-05-2026
Bancos
O Desenrola 2.0 iniciou com forte desempenho, impulsionado por limites mais altos de renda e crédito, além da possibilidade de uso dos canais diretos dos bancos, resultando em volumes renegociados expressivos logo nos primeiros dias. Foram refinanciados ou recebidos em caixa R$ 485 milhões, equivalente a aproximadamente 30% do total captado pela categoria 1 do Desenrola 1.0 em todo seu ciclo.
O Nubank ampliou sua liderança, atingindo cerca de 46% de participação, enquanto Banco do Brasil, Itaú e Santander também se destacaram. O programa beneficia especialmente bancos com grandes carteiras de cartão, convertendo exposições problemáticas em novas operações garantidas pelo FGO, o que deve gerar alívio imediato na qualidade dos ativos e redução do índice de inadimplência já no 2T26. O risco de redefault comportamental permanece como principal ponto de atenção para o setor.
Mills
A Mills comunicou a venda de seu controle acionário para a Loxam SAS, líder europeia em locação de equipamentos, por R$16,00 por ação, refletindo um prêmio de 22% sobre o fechamento de 22 de maio de 2026. O valor será ajustado por 70% do CDI até o fechamento da operação, que ainda depende de aprovações regulatórias, incluindo o CADE. Após a conclusão, a Loxam deverá realizar uma oferta pública obrigatória aos minoritários pelo mesmo valor, ajustado pela SELIC, sem obrigatoriedade de fechamento de capital.
O preço ofertado está 10,6% abaixo do nosso preço-alvo e cerca de 4% inferior à média do mercado, o que pode limitar a adesão dos minoritários. A entrada da Loxam, com receita líquida de 2,5 bilhões em 2025 e presença em mais de 28 países, representa uma oportunidade estratégica para fortalecer a atuação e o crescimento da Mills no segmento brasileiro de locação de equipamentos.
Alimentos e Bebidas
Em maio, o setor de processadores de carne brasileiro se destaca com exportações de bovinos impulsionadas por spreads 6% superiores m/m e volumes recordes, refletindo forte demanda internacional. Os dados da Secex mostram desempenho sólido para bovinos e aves, com volumes de exportação de bovinos crescendo 8% m/m e 24% a/a, e preços médios 4% acima m/m. Aves mantêm volumes robustos, com spreads levemente inferiores m/m devido ao aumento dos custos de insumos, mas com expectativa de melhora gradual.
Suínos apresentam retração nos volumes e spreads, mas permanecem próximos do topo do intervalo dos últimos cinco anos, com perspectiva de recuperação moderada. O cenário favorece empresas como Minerva, que se beneficiam do melhor desempenho dos spreads de bovinos. A tendência é de manutenção da demanda global robusta, com gradual melhora nos spreads de aves e suínos.
Dexco no Mercado Hoje 26-05-2026
A Dexco comunicou o encerramento da fábrica de revestimentos cerâmicos em Urussanga (SC), transferindo a produção das marcas Ceusa e Portinari para as unidades de Criciúma (SC) e Botucatu (SP), como parte de uma reestruturação operacional voltada à eficiência e competitividade.
A planta representava cerca de 25% da capacidade total, e após o fechamento a taxa de utilização das demais unidades deve subir para aproximadamente 75% (+5p.p.), favorecendo a expansão das margens. Historicamente, o segmento apresenta alta alavancagem operacional, com margens EBITDA sensíveis ao nível de utilização. A decisão é avaliada como positiva, reforçando o foco da companhia em rentabilidade e geração de caixa.
Telecomunicações e tecnologia
Realizamos um roadshow em São Paulo e Rio de Janeiro entre 18 e 22 de maio, que evidenciou a divisão dos investidores entre maior alocação em ações globais ligadas à IA e análise relativa entre nomes globais e brasileiros. NVIDIA e TSMC foram consenso como principais apostas globais, enquanto Amazon se destacou pela inovação em silício e expansão logística.
Em software, o principal tema foi o trade-off entre ganhos de curto prazo com IA e maior incerteza no longo prazo, refletida em maior desconto nos fluxos de caixa. Localmente, telecom segue como tese de renda, com TIM Brasil oferecendo yield próximo de 8%. Small caps como Bemobi e Méliuz foram mais questionadas, enquanto o interesse por NVIDIA reforça o foco crescente em temas de tecnologia.
Qualicorp
A Qualicorp anunciou o início do processo de sucessão do CEO, com Maurício Lopes assumindo a presidência do Conselho a partir de 31 de agosto de 2026 e sendo sucedido por Eduardo Oliveira, atual Vice-Presidente. Até a transição, Oliveira atuará como Vice-Presidente Executivo, garantindo continuidade operacional.
Murilo Ramos Neto passará a Vice-Chairman. Apesar da possível reação inicial cautelosa do mercado, a transição estruturada, com liderança interna, mitiga riscos de execução. No operacional, a base de beneficiários ainda não se estabilizou e a geração de caixa permanece pressionada, mantendo a consolidação do turnaround como principal ponto de atenção.
Outras informações do Mercado Hoje 26-05-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 98,40/b; +2,35%)
Minério de ferro registra queda (US$ 105,00/t; -1,62%)
Agenda do Mercado Hoje 26-05-2026
11:00 EUA Confiança do Consumidor
Empresas
Utilidades Básicas: Equatorial e consórcio da Aegea apresentam oferta pela Copasa; Itaúsa, Aegea apresentam proposta em privatização da Copasa
Lupatech: Empresa protocola pedido de recuperação extrajudicial de R$ 295,4 mi
Azzas 2154: Companhia nega saber de plano para dividir companhia
Raízen: Empresa rebaixada a manutenção por HSBC; preço-alvo R$ 0,40
Cosan: Companhia rebaixada a reduzir por HSBC; preço-alvo R$ 4
Ambev: Empresa elevada a compra por Banco BTG Pactual; preço-alvo R$ 20
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.