Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 01-06-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities mistas. Incertezas puxam o petróleo. Analisamos o efeito da Copa do Mundo sobre o setor de energia elétrica. Revisamos estimativas e mantemos neutro para STOC (=) e PAGS (=). Atualizamos nossas carteiras para junho. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 173.832 (-0,70%)
S&P: 7.580 (+0,22%)
Dólar Futuro: R$5,07 (-0,06%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,70% no último pregão, cotado a 173.832 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 177.900 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.300. O próximo fica na faixa de 157.100 pontos.
O Dólar Futuro apresentou leve queda de 0,06% no último pregão, cotado a 5.075,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.910 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.840. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.080 e a segunda em 5.240.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em baixa e futuros nos EUA operam em leve alta, suportados pelo apetite por inteligência artificial. O petróleo sobe com investidores monitorando a incerteza em torno de um possível acordo no Oriente Médio em meio a escalada das tensões na região. O presidente dos EUA afirmou que as negociações com o Teerã vão terminar bem, enquanto governo norte americano disse ter atingido instalações de defesa aérea iraniana após a derrubada de um drone americano. Na agenda nos EUA, destaque para PMI e ISM da manufatura e gastos com construção.
Doméstico
A Petrobras reduz em R$0,35 por litro do diesel para as distribuidoras a partir de hoje, enquanto o governo prorrogou para 31 de julho as medidas de apoio aos combustíveis. Na agenda local, além da pesquisa Focus, o investidor acompanhará o S&P da manufatura de maio.
Atualizações do Mercado Hoje 01-06-2026
Carteira Top 10 Ações
Para o mês de junho, realizamos uma troca e ajuste de peso, adotando uma postura mais defensiva com a saída de RD Saúde e entrada de Porto. A decisão reflete a busca por nomes com perfil mais de valor, negociados a múltiplos mais baixos e com potencial de reduzir a volatilidade da carteira.
Porto se destaca pela qualidade, com entrega recorrente e alta rentabilidade tanto no core (Porto Seguro) quanto em novas frentes como Porto Saúde e PortoBank. Para manter o equilíbrio setorial, reduzimos marginalmente a posição em Itaúsa. No acumulado do ano, a carteira apresenta valorização de 9,89%, superando o Ibovespa (+7,86%).
Carteira Top 10 BDRs
Para junho, realizamos duas trocas: saída de Netflix e entrada de Meta, além da substituição de Morgan Stanley por JP Morgan. A decisão de retirar Netflix reflete valuation menos atraente e crescimento mais moderado do setor.
Meta retorna à carteira apoiada por forte crescimento de receita impulsionado por IA e valuation mais interessante. A troca de MS por JPM é motivada por desconto relativo de valuation. Reduzimos exposição a Google após forte performance recente e ajustamos marginalmente Charles Schwab, aumentando a alocação no ETF do S&P 500. No ano, a carteira recua 1,62%, versus alta de 1,14% do S&P 500.
Carteira Dividendos
Para junho, substituímos Vibra por Marcopolo. Apesar do bom momento operacional da Vibra, o posicionamento já bastante carregado e fluxo de notícias mais conturbado reduzem a atratividade.
Marcopolo surge como oportunidade no setor de bens de capital, beneficiando-se da necessidade de renovação da frota de ônibus no Brasil e de um ambiente mais favorável após o novo Marco do Transporte Público. A companhia apresenta estrutura de capital sólida (DL/EBITDA de 0,0x) e negocia a 5,1x EV/EBITDA 2026, abaixo da média histórica. A carteira acumula valorização de 9,8% no ano, acima do Ibovespa (+7,86%).
Stone no Mercado Hoje 01-06-2026
Revisamos nossas estimativas para a Stone, diante de desempenho operacional mais fraco e perspectivas de rentabilidade pressionadas. Projetamos lucro líquido recorrente não-GAAP de R$ 2,425 bilhões em 2026, refletindo maior pressão de custos e aumento de despesas comerciais e de marketing.
O ROE projetado é de 23,6% em 2026, subindo para 26,9% em 2027, ainda sólido, mas com menor atratividade relativa. O preço-alvo foi reduzido para US$ 13, com potencial de alta de 14%. Principais riscos incluem concorrência, inovação tecnológica e mudanças regulatórias.
PagBank
Atualizamos nossas estimativas para o PagBank, destacando evolução na originação de crédito, especialmente em capital de giro. O lucro bruto deve crescer 3% a/a em 2026 e o lucro líquido ajustado deve atingir R$ 2,497 bilhões, com ROE de 17,1%.
O yield estimado é de 9,2%, considerando recompras e dividendos. Apesar do progresso, a relação risco-retorno ainda não é suficientemente atrativa, mantendo recomendação Neutra.
Utilidades básicas no Mercado Hoje 01-06-2026
Analisamos o impacto dos jogos da seleção brasileira na demanda de energia elétrica, com histórico mostrando redução de até 15% em jogos noturnos. Para a Copa de 2026, com partidas majoritariamente à noite, esperamos queda relevante no consumo, especialmente no horário de pico. Apesar disso, a carga térmica deve garantir segurança ao sistema, com impacto limitado para distribuidoras. O ONS já adotou medidas operacionais específicas para o período.
Global TMT Weekly Journal
Nesta edição, o destaque é o debate sobre o mercado de memória, com resultados muito acima dos padrões históricos. A visão otimista sugere mudança estrutural impulsionada pela IA, especialmente via maior demanda por HBM e comportamento estratégico de hyperscalers. Já a visão cautelosa aponta continuidade da ciclicidade do setor, com margens elevadas incentivando nova oferta. A conclusão é mista: a demanda estrutural parece mais forte, mas a sustentabilidade das margens segue como principal ponto de incerteza.
Outras informações do Mercado Hoje 01-06-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 94,03/b; +3,19%)
Minério de ferro registra queda (US$ 105,00/t; -0,35%)
Agenda do Mercado Hoje 01-06-2026
08:00 Brasil IPC-S
10:00 Brasil PMI de Manufatura
10:45 EUA PMI de Manufatura
11:00 EUA ISM de Manufatura
11:00 EUA Gastos com Construção
Empresas
Raízen: B3 prorroga prazo para reenquadramento ações até 8/julho
JBS: China suspende compras carne de outra planta da empresa
GPS: Subsidiária Graber Segurança compra quotas do Grupo SEI
Cosan: Companhia aprova ofertas de resgate antecipado, recompra de notas
Kepler Weber: Empresa rebaixada a venda por Citi; preço-alvo R$5,60
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.