Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 03-06-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities mistas. Nova proposta de barreira tarifária global de Trump afeta mercados. Agenda carregada nos EUA. Atualizamos o setor de Petróleo e Gás, mantemos compra em PETR (+) e rebaixamos a neutro PRIO (-) e BRAV (-). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 174.197 (+1,16%)
S&P: 7.610 (+0,13%)
Dólar Futuro: R$5,04 (-0,43%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 1,16% no último pregão, cotado a 174.197 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 177.900 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.400. O próximo fica na faixa de 157.100 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,43% no último pregão, cotado a 5.041 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 4.950 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.870. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.275 e a segunda em 5.460.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa, em meio ao avanço de Donald Trump na reconstrução de sua barreira tarifária global, incluindo o Brasil em uma nova proposta de sobretaxas sobre importações, após investigação sobre produtos supostamente fabricados com trabalho forçado. A tarifa seria de 10% para União Europeia e Canadá, enquanto Brasil, China e Japão enfrentariam taxa de 12,5%. O petróleo sobe com novos confrontos envolvendo EUA e Irã. Já o minério de ferro cai. A agenda conta com a divulgação de dados ADP do mercado de trabalho, pedidos às fábricas, pedidos de bens duráveis, índice ISM de serviços e Livro Bege.
Doméstico
Na agenda doméstica, destaque para dado de produção industrial, PMI de serviços e balança comercial.
Atualizações do Mercado Hoje 03-06-2026
Petróleo e gás
Com a alta do petróleo impulsionada pelo conflito no Oriente Médio, revisamos nossa visão para o setor, passando a Petrobras como principal escolha, ao combinar maior proteção tanto em cenários de alta quanto de queda da commodity, além de melhor assimetria de valorização. PRIO e Brava foram rebaixadas para Neutro, diante de upside mais limitado e maior sensibilidade a preços e riscos operacionais.
PetroReconcavo permanece Neutra, com geração de caixa robusta, mas limitada por sua estratégia de hedge. Elevamos as premissas de preço do petróleo para 2026/27, embora riscos relevantes persistam, incluindo volatilidade da commodity, incertezas regulatórias e execução operacional.
Randoncorp
Participamos de encontro com José Carlos Spricigo, presidente da Anfir e do conselho da Librelato, que destacou cenário ainda desafiador para a indústria de implementos rodoviários. A Anfir revisou para baixo as projeções de vendas de implementos pesados para 65 mil unidades em 2026 (-8% a/a), com pressão de margens decorrente de competição mais agressiva em preços, especialmente por parte da Randon.
O segmento leve também apresenta demanda mais fraca. Por outro lado, exportações para a Argentina ganham relevância, com projeção superior a 6 mil unidades em 2026, enquanto o programa Move Brasil pode impulsionar a demanda no curto prazo. Ainda assim, o setor segue pressionado por juros elevados, custos de insumos e dificuldade de repasse, com o agronegócio oferecendo suporte parcial via fretes mais altos e renovação de frota.
Siderurgia e mineração
Visitamos o projeto de terras raras da Viridis Siderurgia e Mineração, que se destaca como uma plataforma competitiva de baixo custo e potencial de integração downstream. O projeto apresenta taxas médias de recuperação de 77%, aproximadamente o dobro de outros projetos locais, além de logística favorável e apenas 12% da área ainda explorada em termos de recursos estimados, indicando potencial relevante de expansão.
O acordo com a Solvay para possível offtake e cooperação técnica deve avançar para contrato vinculante até julho, podendo incluir mecanismos de preço mínimo. O licenciamento ambiental segue como prioridade, com licença prévia já obtida e licença de instalação em análise, enquanto a licença operacional é esperada apenas para a fase comercial, possivelmente em 2028. A decisão final de investimento está prevista para setembro.
Saúde no Mercado Hoje 03-06-2026
Analisamos os impactos do fim da escala 6×1 sobre o setor de saúde. A aprovação da PEC que reduz a jornada semanal para 40 horas representa aumento relevante dos custos trabalhistas, com impacto estimado entre 0,5% e 4,6% no EBITDA das companhias mais expostas.
A transição será gradual, ao longo de 14 meses, e a possibilidade de manutenção da escala 12×36 via negociação coletiva atua como importante mitigador. As empresas devem responder com reorganização de escalas, reajustes de preços e ganhos operacionais. Entre os nomes cobertos, Rede DOr apresenta menor exposição, enquanto Hapvida é a mais impactada operacionalmente.
Transportes
O relatório logístico da Conab para abril indica manutenção dos fretes em patamares elevados, sustentados pela forte demanda decorrente da safra recorde de soja, atrasos na colheita e necessidade de liberação de estoques.
O frete de Mato Grosso ao Porto de Santos subiu 13% a/a, com destaque para rotas como Primavera-Santos e Rondonópolis-Santos, enquanto o Arco Norte registrou alta de 11,6% a/a. Apesar do aumento do diesel m/m, os fretes ficaram estáveis, sugerindo limitação para novos repasses. O cenário pressiona a rentabilidade do produtor, mas sustenta a demanda logística, favorecendo operadores eficientes como Rumo e Hidrovias do Brasil.
Rede DOr
A Rede DOr atualizou seu plano de expansão, prevendo adição de 2.690 leitos entre 2026 e 2028, com capex médio de R$ 1,4 milhão por leito e cerca de 75% dos projetos no formato brownfield, o que garante maior eficiência de capital e velocidade de execução.
O volume é semelhante ao plano anterior, indicando estabilização do pipeline após revisões recentes e maior confiança na execução, reforçada pela entrega em linha com o guidance em 2025. A operação das novas unidades segue sólida, com destaque para a Atlântica DOr. A alavancagem recuou para 1,75x dívida líquida/EBITDA, reforçando disciplina financeira, apesar de menor detalhamento do cronograma anual de projetos.
Outras informações do Mercado Hoje 03-06-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 94,00/b; +2,23%)
Minério de ferro registra queda (US$ 103,70/t; -1,45%)
Agenda do Mercado Hoje 03-06-2026
08:00 EUA Pedidos de Hipoteca
09:00 Brasil Produção Industrial
11:00 EUA Índice de Serviços ISM
11:00 EUA Pedidos de Fábricas
11:30 EUA Pedidos de Bens Duráveis
Empresas
Raízen: Empresa divulga versão completa de plano de recuperação
Copasa: O processo para definição do investidor de referência deve ser concluído até 3 de junho, ou 5 de junho em caso de empate
Minerva: Empresa elevada a overweight por JPMorgan; preço-alvo R$5,50
Hypera: Companhia elevada a compra por UBS; preço-alvo R$28
Totvs: Empresa reiniciada como compra por Goldman; preço-alvo R$45
MRV: Companhia rebaixada a neutra por UBS; preço-alvo R$7
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.