Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 12-06-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities mistas. Petróleo cai com perspectiva de acordo. Atualizamos o setor de telecomunicações, VIVT (+) é top pick; rebaixamos TIMS (-) para neutro. Elevamos HYPE (+) para compra. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 171.497 (+1,71%)
S&P: 7.394 (+1,75%)
Dólar Futuro: R$5,12 (-1,60%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 1,71% no último pregão, cotado a 171.497 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio prazo e de alta no curto. A primeira resistência fica em 174.300 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.400. O próximo fica na faixa de 157.100 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 1,60% no último pregão, cotado a 5.125 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto de alta. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.110 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.950. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.270 e a segunda em 5.460.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta com melhora na perspectiva de acordo entre EUA e Irã para reabrir o Estreito de Ormuz e suspender as sanções ao petróleo iraniano. Com isso, o preço do petróleo opera em queda perto de USD85 o barril. Um membro do BCE afirmou que a autoridade monetária poderia elevar os juros pelo segundo encontro consecutivo no próximo mês. Na agenda, destaque para o dado de sentimento da Universidade de Michigan de junho.
Doméstico
Na agenda local, o destaque fica para o IPCA de maio, que deve subir 0,53% na comparação mensal e 4,67% na comparação anual, de acordo com as projeções de consenso de mercado Bloomberg. Na política fiscal, o governo estima impacto de R$111 bilhões por ano das propostas em tramitação no Congresso.
Atualizações do Mercado Hoje 12-06-2026
Telecomunicações
Atualizamos nossas estimativas para Vivo, TIM e América Móvil, mantendo uma visão construtiva para o setor, porém com maior seletividade. Reiteramos Vivo como principal escolha (Compra; TP R$ 42), sustentada por maior visibilidade de resultados, menor fricção operacional e diversificação de receitas. Elevamos América Móvil para Compra (TP USD 33,5), incorporando guidance mais forte e melhores perspectivas de geração de caixa.
Por outro lado, rebaixamos TIM para Neutro (TP R$ 28), refletindo perda de tração operacional no curto prazo, apesar do dividend yield ainda atrativo. O setor segue saudável, com competição racional, reajustes acima da inflação e expansão de margens, mas já negocia próximo às médias históricas, reforçando a preferência por nomes com melhor execução. No curto prazo, a dinâmica de preços segue como principal risco, enquanto no longo prazo cresce a atenção com potenciais disrupções via conectividade satelital, como Starlink.
Hypera
Elevamos Hypera para Compra, com preço-alvo de R$ 29,5 (vs. R$ 24,5), refletindo os resultados do 1T26, revisões macroeconômicas e perspectivas operacionais mais positivas. A tese combina valuation atrativo (6,6x P/L 2027 vs. ~8,4x histórico), melhora da estrutura de capital após aumento de capital e evolução consistente de receita e rentabilidade.
O avanço do sell-out e novos lançamentos ampliam o mercado endereçável, enquanto a desalavancagem reforça a geração de valor. Não incluímos semaglutida no cenário-base, mas sua eventual incorporação poderia elevar o preço-alvo para R$ 32,5, configurando upside adicional.
Infraestrutura
O CPC elevou significativamente as probabilidades de ocorrência e intensidade do El Niño para 20262027, com chance próxima de 98% no final do ano e aumento relevante da probabilidade de eventos muito fortes no período mais crítico (outdez). Esse cenário indica maior risco de choques hidrológicos, historicamente associados a quedas expressivas nos níveis dos rios do Norte, podendo superar 30% em eventos intensos.
A consequência direta é o aumento do risco operacional para a logística, especialmente no escoamento de grãos via hidrovias, reforçando a necessidade de diversificação modal e monitoramento próximo das condições climáticas.
Motiva no Mercado Hoje 12-06-2026
A Motiva reportou resultados operacionais neutros em maio de 2026, com crescimento de 2,6% a/a no tráfego rodoviário comparável, totalizando 86,9 milhões de veículos equivalentes, impulsionados principalmente pelo efeito do pedágio free-flow na RioSP e pela performance da Via Lagos.
Excluindo esse efeito, o crescimento seria de 1,1% a/a, indicando dinâmica mais estável. Na mobilidade urbana, o tráfego avançou 0,6% a/a, com destaque para as linhas da ViaMobilidade. A companhia segue negociando a uma TIR real alavancada de 13,4%, com prêmio relevante frente aos NTN-Bs, sustentando uma visão construtiva para a tese.
Nvidia
Os recentes gargalos na cadeia de semicondutores reacenderam discussões sobre o avanço de ASICs na inferência de IA, mas entendemos que a tese de substituição da NVIDIA é limitada. A competição está cada vez mais centrada no custo total do sistema (energia, espaço, resfriamento), favorecendo a abordagem integrada da companhia, que combina hardware, software e networking.
Além disso, a evolução tecnológica contínua, como inferência em menor precisão (FP4), sustenta a liderança das GPUs. Os ASICs tendem a atuar de forma complementar, principalmente para ampliar capacidade diante de restrições de oferta. A flexibilidade do software e a integração do ecossistema reforçam a posição estrutural da NVIDIA como plataforma central da arquitetura de IA.
Outras informações do Mercado Hoje 12-06-2026
Commodities
Petróleo apresenta vem em queda (US$ 87,48/b; -3,21%)
Minério de ferro apresenta alta (US$ 101,50/t; +0,27%)
Agenda do Mercado Hoje 12-06-2026
09:00 Brasil IPCA
11:00 EUA Sentimento Universidade de Michigan
Empresas
Equatorial: Companhia fica com apenas 30% da Copasa, sem adicional
Vale: Empresa diz que Previ pediu a destituição do presidente do conselho
Nubank: Banco conclui oferta de R$ 1,59 bi em títulos financeiros
Allied: Companhia aprova dois programas de outorga de opções
OceanPact: Empresa iniciada como compra por Banco BTG Pactual
Bens de Capital: Randon rebaixada a underweight por JPMorgan; Mahle Metal Leve elevada a neutra por JPMorgan; Iochpe-Maxion elevada a overweight por JPMorgan; Tupy elevada a overweight por JPMorgan
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.