Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 16-06-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities em baixa. Dados de varejo no Brasil são destaques. Atualizamos e reforçamos compra em PNVL (+). Feedback do J Safra Retail Conference: RADL (+), PNVL (+), SMFT (+) e TFCO (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 170.415 (-0,42%)
S&P: 7.554 (+1,65%)
Dólar Futuro: R$5,07 (-0,20%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,42% no último pregão, cotado a 170.415 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 174.300 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.400. O próximo fica na faixa de 157.100 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,20% no último pregão, cotado a 5.074,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.030 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.950. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.270 e a segunda em 5.460.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em alta e futuros nos EUA operam próximos da estabilidade, com os investidores avaliando a possibilidade de reabertura do Estreito de Ormuz a partir de sexta-feira. A cúpula do G7 expôs divergências entre os aliados sobre o cronograma e os termos do entendimento com o Irã, enquanto autoridades europeias avaliam que a retomada do tráfego comercial poderia levar mais tempo. Mesmo assim, o preço do petróleo cai para próximo de USD81 o barril. Na China, os gastos dos consumidores e os investimentos recuaram mais do que o esperado, para níveis não vistos desde a pandemia. As vendas no varejo caíram 0,6% no mês passado, enquanto o investimento em ativos fixos encolheu 4,1% nos primeiros cindo meses do ano. O minério de ferro cai.
Doméstico
No Brasil, o destaque fica para o dado de venda no varejo de abril, com expectativa de consenso de mercado Bloomberg apontando para uma queda de 0,6% na comparação mensal. Sairá pesquisa presidencial CNT/MDA às 11h.
Atualizações do Mercado Hoje 16-06-2026
Varejo
Nos dias 9 e 10 de junho, realizamos o J Safra Retail Conference 2026, reunindo investidores e companhias, e reforçando um cenário ainda desafiador para o setor, marcado por juros elevados e incertezas fiscais que limitam o otimismo no curto prazo. Ainda assim, nomes com fundamentos sólidos se destacam, como RD Saúde, PanVel, Track&Field e Grupo SBF, que combinam margens resilientes, crescimento e baixa alavancagem.
RD Saúde deve apresentar melhora operacional no 2T26 com diluição de despesas e avanço dos genéricos, enquanto Grupo SBF deve se beneficiar do efeito Copa, com vendas e margens superiores a 2022. PanVel segue acelerando vendas via digitalização e lançamentos, em ambiente competitivo mais racional. Por outro lado, AZZAS 2154 enfrenta desafios operacionais e de governança, limitando a recuperação. Mudanças regulatórias trabalhistas podem acelerar a consolidação do setor.
Qualicorp
Participamos de jantar com a alta administração da Qualicorp, que destacou avanços relevantes na reestruturação, com entrada em uma fase comercial mais positiva, marcada por adições líquidas e melhora na qualidade das carteiras. A sucessão de CEO foi tratada com foco em continuidade, reduzindo incertezas, com processos já institucionalizados.
O novo CEO, Eduardo Oliveira, reforça a execução da estratégia, com destaque para o canal interno, que já representa cerca de um terço das vendas e tende a crescer, aumentando ticket médio e retenção. A competitividade dos planos de afinidade melhorou frente ao segmento PME, com CAC abaixo do previsto. O principal desafio segue sendo crescimento sustentável, com expectativa de recuperação de receita à frente da base de beneficiários.
PanVel no Mercado Hoje 16-06-2026
Atualizamos nossas estimativas para a PanVel, reiterando Compra e elevando o preço-alvo para R$ 17,00. A companhia reportou resultados robustos no 1T26, com crescimento de 11,5% a/a em Vendas de Mesmas Lojas, levando à revisão positiva das projeções. Incorporamos cenário macro mais restritivo, com maior Selic e menor PIB, além de impacto do mix com GLP-1, pressionando margens brutas.
Ainda assim, a companhia mantém trajetória de crescimento, sustentada por lançamentos e ganhos operacionais. A margem EBITDA deve expandir cerca de 40bps a/a em 2026, apesar da pressão do mix, enquanto o lucro líquido reflete maior custo da dívida (~100% do CDI). O valuation segue atrativo.
Alimentos e Bebidas
O setor de proteínas apresentou desempenho positivo na segunda semana de junho, com destaque para spreads de aves, que seguem em patamares favoráveis m/m, impulsionando margens de MBRF e Seara (JBS). Após um início forte, os volumes de exportação de bovinos e aves normalizaram, mas continuam sólidos, com preços elevados a/a.
Os custos de insumos seguem favoráveis, com preços de gado e grãos abaixo dos preços de exportação, sustentando os spreads, especialmente em aves (+13% m/m). Para bovinos, espera-se desaceleração nas exportações com proximidade do limite da cota chinesa, enquanto a demanda global permanece forte. O segmento de suínos mostra recuperação gradual em volumes e spreads. O cenário segue positivo para o setor no curto prazo.
Outras informações do Mercado Hoje 16-06-2026
Commodities
Petróleo apresenta vem em queda (US$ 81,01/b; -2,60%)
Minério de ferro apresenta baixa (US$ 101,45/t; -0,71%)
Agenda do Mercado Hoje 16-06-2026
09:00 Brasil Vendas do Varejo
09:30 EUA Início de Construção de Casas
Empresas
Raízen: IG4 quer dívida da Raízen p/ ter participação majoritária
Brava: Ecopetrol informa suspensão temporária de OPA por ações da Brava
Sabesp: Empresa elevada a compra por UBS; preço-alvo R$38
Itausa: Companhia aprova JCP de R$ 0,138/ação a ser pago até 31/agosto
Copel e Gerdau: Copel vende participação de 23% na DFESA para Gerdau
Trisul: Empresa nomeia João Eduardo de Azevedo Silva Diretor Presidente
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.