Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 08-07-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities em alta. Petróleo sobe com fim do cessar-fogo com o Irã. Prévia do 2T26 para Bancos, Consumo e Telecomunicações: BBAS (-), SANB (-), PNVL (+), RADL (+), TIMS (+) e VIVT (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 172.020 (-0,25%)
S&P: 7.504 (-0,45%)
Dólar Futuro: R$5,19 (+0,68%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou leve queda de 0,25% no último pregão, cotado a 172.020 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 174.300 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 168.100. O próximo fica na faixa de 164.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou alta de 0,68% no último pregão, cotado a 5.192,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.070 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.980. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.315 e a segunda em 5.500.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa após Donald Trump declarar que o cessar-fogo provisório com o Irã acabou. Os EUA atingiram alvos no Irã e revogaram uma isenção que permitia a venda de petróleo iraniano depois de ataques de Teerã no Estreito de Ormuz. Em resposta, o governo iraniano prometeu ação decisiva e indicou que não permitirá interferências no estreito. Com isso, o petróleo tipo Brent sobe mais de 5%. Na agenda, destaque para a ata da reunião do Fomc de junho, que deve reforçar o viés duro diante de preocupações com a inflação.
Doméstico
Na agenda local, o Banco Central retoma os leilões para rolagem dos contratos de swap cambial com vencimento em agosto. De acordo com os jornais, o Brasil quer marcar novas reuniões com os EUA antes de decisão sobre tarifa.
Atualizações do Mercado Hoje 08-07-2026
PetroReconcavo
Em junho de 2026, a PetroReconcavo reportou produção consolidada praticamente estável em 24,1 mil boepd (+0,8% m/m). Na Bahia, o aumento da produção de óleo foi impulsionado pelos workovers em Tiê, parcialmente compensado pela menor produção de gás devido a falhas em poços de Remanso e Tiê.
No Potiguar, a produção permaneceu estável, com avanço no óleo sustentado por um novo poço e atividades de workover, enquanto o gás recuou em função da estabilização dos poços após o aumento inicial de fluxo. Destaca-se ainda a entrada em operação de um novo poço de injeção em Sabiá-da-Mata. No 2T26, as entregas recuaram 2,6% t/t, representando 93,5% da produção, mas a valorização do Brent deve mitigar parte do impacto do menor volume comercializado.
Bancos
Para o 2T26, esperamos resultados mais pressionados para os bancos brasileiros, refletindo a deterioração da qualidade dos ativos em segmentos como varejo, PMEs, agronegócio e alguns clientes corporativos relevantes. O Bradesco deve apresentar desempenho relativamente resiliente, sustentado pelas operações de seguros e subsidiárias, enquanto o negócio bancário segue pressionado.
O Itaú deve continuar entregando resultados sólidos, embora com desaceleração das receitas e maiores provisões. O Santander Brasil tende a ser o destaque negativo, com aumento do custo de crédito, piora da inadimplência e queda do lucro t/t. Já o Banco do Brasil segue enfrentando desafios no agronegócio e varejo, o que pode gerar revisões de guidance ao longo do segundo semestre. De forma geral, o trimestre reforça uma visão mais conservadora para os lucros do setor em 2027.
Consumo
Esperamos um trimestre positivo para o varejo farmacêutico, favorecido por uma base de comparação mais fácil e pela demanda crescente por medicamentos ligados ao tratamento da obesidade (GLP-1). As principais redes devem registrar crescimento de vendas entre 10% e 18% a/a, com destaque para Raia Drogasil e PanVel, que devem combinar expansão de receita com ganhos de margem EBITDA.
A Pague Menos tende a manter margens estáveis, enquanto a Hypera deve crescer cerca de 8%, ainda que com alguma pressão anual nas margens decorrente de uma base comparativa mais forte. Em contrapartida, o varejo alimentar continua enfrentando um cenário mais difícil, com vendas mesmas lojas ainda pressionadas. O Grupo Mateus deve ser o principal destaque negativo, enquanto o Assaí deve apresentar crescimento modesto de receita e margens praticamente estáveis.
Alpargatas no Mercado Hoje 08-07-2026
A Alpargatas apresentou desempenho mais fraco nas exportações em junho, com volume consolidado de aproximadamente 3,3 milhões de pares no trimestre móvel encerrado no mês, queda de 12% a/a. O principal fator de pressão segue sendo a retração de 25% a/a nos mercados distribuidores internacionais (IDM).
Apesar do bom desempenho na Europa (+34% a/a) e nos EUA (+12% a/a), ambos os mercados enfrentam sazonalidade menos favorável no segundo semestre. Em junho, os embarques totalizaram cerca de 775 mil pares, queda de 39% a/a, revertendo o crescimento observado em maio. O cenário reforça o risco de revisões negativas para receitas internacionais e sustenta recomendação Neutra.
Construtoras
Os resultados operacionais de Cury e Tenda no 2T26 vieram ligeiramente abaixo das expectativas, refletindo uma postura mais disciplinada na gestão de preços e, no caso da Tenda, maior volume de cancelamentos relacionado à suspensão do projeto Canoas.
A Cury apresentou vendas e velocidade de vendas um pouco abaixo do esperado, mas manteve forte geração de caixa de R$ 145 milhões e ampliou seu banco de terrenos, reforçando sua capacidade de distribuição de dividendos. Já a Tenda registrou forte crescimento de lançamentos, embora os cancelamentos tenham limitado o desempenho comercial. Mantemos visão positiva para ambas as companhias e reiteramos recomendação de Compra para CURY3 e TEND3.
Telecomunicações no Mercado Hoje 08-07-2026
A temporada de resultados do 2T26 deve confirmar a continuidade das tendências observadas em 2025, com crescimento de receita mais moderado, mas expansão de margens sustentada pela disciplina de custos e maior participação dos segmentos de fibra e pós-pago.
A Telefônica Brasil (Vivo) deve apresentar o melhor desempenho entre as empresas cobertas, com crescimento sólido de receita e expansão relevante de margem EBITDA. A TIM também deve entregar resultados positivos, ainda que em ritmo mais moderado, enquanto a América Móvil deve apresentar um trimestre misto devido aos efeitos cambiais, apesar do bom desempenho operacional no Brasil. O setor segue demonstrando resiliência e ganhos de eficiência.
Autopeças
Em junho de 2026, a Anfavea reportou produção de 246 mil veículos, alta de 17% a/a, mas queda de 3% m/m. Apesar do crescimento anual, o acumulado do ano ainda registra retração de 3,5% a/a, indicando um cenário que segue desafiador. Para a Iochpe-Maxion, a leitura é positiva, impulsionada pelo avanço das emplacações e da produção de veículos leves.
A revisão do guidance da Anfavea para crescimento de 13% nos emplacamentos e 6,5% na produção de leves em 2026 reforça a expectativa de maior demanda doméstica por rodas e componentes, compensando parcialmente a fraqueza observada nos veículos pesados.
Transportes no Mercado Hoje 08-07-2026
Em nossa atualização para o setor de Transporte e Logística, reforçamos que a trajetória dos juros e das condições fiscais permanece sendo o principal vetor de valorização das empresas. Em um cenário de queda de juros e maior disciplina fiscal, companhias mais sensíveis ao custo de capital como Localiza, Movida, Vamos, Simpar, Rumo, Ecorodovias, Hidrovias do Brasil e Motiva tendem a apresentar maior potencial de valorização.
Em um cenário mais adverso, com juros elevados por mais tempo, empresas com receitas indexadas à inflação, estrutura de custos flexível e balanços sólidos devem se mostrar mais resilientes. Entre os destaques da cobertura, a JSL continua se diferenciando pela combinação entre potencial de valorização e resistência a cenários macroeconômicos desafiadores.
JBS
Em reunião realizada em 30 de junho, a JBS reforçou que segue focada na execução operacional apesar dos desafios ainda presentes no ciclo pecuário norte-americano. Nos EUA, a racionalização de capacidade e uma possível reabertura da fronteira com o México podem aliviar a pressão sobre margens no curto prazo, enquanto a recomposição do rebanho permanece uma história para depois de 2028.
A JBS Beef North America continua investindo em eficiência operacional e inteligência artificial para elevar rentabilidade. A Pilgrims Pride busca reduzir a volatilidade dos resultados por meio de ajustes de portfólio, enquanto a Seara segue apresentando desempenho resiliente apoiada pela forte demanda por aves e alimentos preparados. Na Austrália, a companhia continua se beneficiando do ciclo favorável do gado, do clima positivo e do fortalecimento da demanda asiática.
Outras informações do Mercado Hoje 08-07-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 78,02/b; +5,20%)
Minério de ferro apresenta alta (US$ 99,35/t; +1,52%)
Agenda do Mercado Hoje 08-07-2026
08:00 EUA Pedidos de Hipoteca
11:00 EUA Estoques do Atacado
22:30 China PPI
22:30 China CPI
Empresas
Siderurgia e Mineração: O Global Infrastructure Partners controlado pela BlackRock e o Stonepeak estão entre as fundos que avaliam fazer propostas para comprar o Porto Sudeste, avaliado em cerca de US$ 5 bilhões, de propriedade da Trafigura e do Mubadala, segundo pessoas a par do assunto
JBS: GDRs rebaixada a neutra por Grupo Santander; preço-alvo R$93
Vale: ADRs rebaixada a equal-weight por Morgan Stanley
Banco do Brasil: Banco assina contrato de R$ 2,3 bi com Correios
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.