Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 10-07-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities mistas. IPCA é destaque. Iniciamos a cobertura de TSMC (+) com compra. Rebaixamos LOGG (-) para neutro. Prévia operacional do 2T26: MRVE (-). Expectativa para o 2T26: RENT (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 172.742 (+1,12%)
S&P: 7.544 (+0,81%)
Dólar Futuro: R$5,14 (-0,74%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 1,22% no último pregão, cotado a 172.742 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 174.300 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 168.100. O próximo fica na faixa de 164.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,74% no último pregão, cotado a 5.141,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.070 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.980. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.315 e a segunda em 5.500.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em alta e futuros nos EUA caem levemente com cautela em meio aos confrontos de dois dias que ameaçam desfazer o cessar fogo entre EUA e Irã. No entanto, de acordo com um funcionário americano, as negociações por um acordo de paz permanente continuam. Entre as commodities, o petróleo apresenta ligeira queda e o minério de ferro sobe.
Doméstico
O IPCA de junho será divulgado no início da manhã e deve acelerar para 0,31% na comparação mensal e para 4,8% na comparação anual, permanecendo acima do teto da meta, de acordo com as estimativas de consenso de mercado Bloomberg.
Atualizações do Mercado Hoje 10-07-2026
TSMC
Iniciamos a cobertura da TSMC com recomendação de Compra, sustentada por sua posição dominante na fabricação global de semicondutores, especialmente em chips de ponta, segmento diretamente beneficiado pela expansão da inteligência artificial. A companhia combina liderança tecnológica, escala, elevados retornos e fortes barreiras à entrada, permitindo capturar o crescimento estrutural da demanda por semicondutores.
Projetamos crescimento anual composto de receita de cerca de 27% entre 2025 e 2030, impulsionado principalmente por IA, computação de alto desempenho e maior poder de precificação, com expansão de lucros acima da receita. Apesar desse potencial, a ação negocia a múltiplos considerados atrativos frente ao crescimento esperado. Os principais riscos incluem a ciclicidade do setor, eventual desaceleração dos investimentos em IA, concentração de clientes e produção em Taiwan, além de fatores geopolíticos e tecnológicos.
MRV
A MRV & Co apresentou resultados operacionais do 2T26 abaixo das expectativas. As vendas líquidas do segmento principal cresceram sequencialmente, mas ficaram 6% abaixo do previsto, enquanto a velocidade de vendas atingiu 21,4%, avanço de 1,4 p.p. t/t.
O fluxo de caixa recorrente das operações principais foi de apenas R$ 20 milhões, abaixo do esperado, enquanto o fluxo consolidado somou R$ 77 milhões, beneficiado por recebimentos antecipados da Resia. Os lançamentos totalizaram R$ 2,9 bilhões em PSV líquido e as vendas líquidas chegaram a R$ 2,7 bilhões (+11% t/t). A Resia elevou sua taxa de ocupação para 80%, mas a elevada alavancagem, a pressão de custos e os riscos ligados à inadimplência pró-soluto seguem limitando uma recuperação mais consistente das margens.
Localiza no Mercado Hoje 10-07-2026
A Localiza deve reportar resultados levemente positivos no 2T26, com lucro líquido estimado em R$ 946 milhões (+23,5% a/a), sustentado principalmente pelo desempenho resiliente do segmento de aluguel de veículos. O Rent a Car segue como principal motor de crescimento, com tarifas acima da inflação e estabilidade de volumes na comparação anual. No aluguel de frotas, esperamos crescimento moderado e reajustes de preços.
Em Seminovos, a comercialização de aproximadamente 90 mil veículos deve pressionar margens devido ao maior peso de SUVs. O EBITDA ajustado é estimado em R$ 3,66 bilhões (+11,3% a/a) e o lucro líquido ajustado deve recuar na comparação trimestral, refletindo menor utilização da frota, margens mais baixas em seminovos e despesas financeiras ainda elevadas.
Log CP
A Log CP segue apresentando fundamentos operacionais sólidos, com crescimento real dos aluguéis por 15 trimestres consecutivos, vacância estabilizada em apenas 1,1% e inadimplência mínima de 0,3%. O portfólio AAA, concentrado fora do Sudeste, continua se beneficiando da combinação entre baixa oferta de galpões e forte demanda vinda do e-commerce e da indústria.
A expansão tem sido financiada por reciclagem de ativos com spreads atrativos e elevado retorno sobre o capital investido. Apesar do forte desempenho da ação no ano, o risco-retorno tornou-se menos favorável diante do cenário de juros elevados, necessidade de novos investimentos e TIR real projetada de 11,7%, abaixo da observada no segmento de shoppings.
Direcional no Mercado Hoje 10-07-2026
A Direcional apresentou resultados operacionais mistos no 2T26. Os lançamentos vieram abaixo das expectativas e o aumento dos cancelamentos pressionou as vendas líquidas, que totalizaram R$ 1,37 bilhão, ficando 12% abaixo do esperado. O segmento Riva apresentou velocidade de vendas de 21%, enquanto a operação Direcional manteve desempenho mais resiliente, com 25%.
Por outro lado, a geração de caixa recorrente foi forte, atingindo R$ 80 milhões e superando as estimativas. O aumento dos cancelamentos, especialmente em Manaus, reflete desafios específicos relacionados a incentivos regionais. Apesar disso, a companhia mantém fundamentos sólidos e seguimos com visão positiva para DIRR3.
Rumo
A Rumo apresentou desempenho operacional robusto em junho de 2026, com crescimento de 7,0% a/a nos volumes transportados, totalizando 8,0 bilhões de RTKs. No 2T26, o avanço foi de 9,1% a/a, impulsionado principalmente pela Operação Norte (+8,4% a/a), com destaque para embarques agrícolas, fertilizantes e combustíveis.
A Operação Sul mostrou estabilidade, com ganhos em soja e contêineres compensando quedas em açúcar, farelo de soja e milho. A companhia segue negociando com TIR real implícita de aproximadamente 11,0%, mantendo prêmio relevante sobre os títulos NTN-B e reforçando sua atratividade relativa dentro do setor de infraestrutura e logística.
Outras informações do Mercado Hoje 10-07-2026
Commodities
Petróleo apresenta baixa (US$ 76,22/b; -0,10%)
Minério de ferro apresenta queda (US$ 99,35/t; +0,64%)
Agenda do Mercado Hoje 10-07-2026
09:00 Brasil IPCA
Empresas
Azul: Empresa mira alavancagem abaixo de 1,5X até 2029
MRV: Lançamentos 2T R$2,95 bi X R$3,45 bi a/a
Sigman Lithium: Empresa produz 35.000 toneladas no 2T, supera guidance
Minerva: Companhia elevada a outperform por Itau BBA; preço-alvo R$5,50
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.