Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 14-07-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities mistas. CPI é destaque. XP elevada a compra (+). Feedback saúde e educação: RDOR (+). Prévia do 2T26 de consumo discricionário: TFCO (+) SBFG (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 175.739 (-1,20%)
S&P: 7.515 (-0,79%)
Dólar Futuro: R$5,16 (-0,44%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 1,20% no último pregão, cotado a 175.739 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio prazo e de alta no curto. A primeira resistência fica em 185.000 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 174.300. O próximo fica na faixa de 168.100 pontos.
O Dólar Futuro apresentou alta de 0,44% no último pregão, cotado a 5.159,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.070 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.980. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.270 e a segunda em 5.315.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em baixa e futuros nos EUA operam estáveis antes de uma sessão marcada pelo CPI de junho e pelo depoimento do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, no Congresso. O minério de ferro opera em alta e o petróleo Brent supera US$ 86 por barril com anúncio de Donald Trump de restabelecerá o bloqueio de navios iranianos no Estreito de Ormuz e cobrará reembolso sobre as demais cargas. A medida aprofunda a deterioração da trégua entre EUA e Irã, após novos bombardeios americanos e ataques de Teerã a petroleiros, reduzindo o tráfego pela principal rota do comércio global de petróleo.
Doméstico
Na agenda, o Tesouro realiza leilão de NTN-B, após duas semanas de oferta mínima dos papéis indexados à inflação. O presidente do BC, Gabriel Galípolo, recebe a governadora do DF e representante do BRB
Atualizações do Mercado Hoje 14-07-2026
Alimentos e Bebidas
Os dados preliminares da Secex para a segunda semana de julho indicam um cenário positivo para as exportações de proteínas brasileiras. Os spreads da carne bovina avançaram 4% m/m, beneficiados por uma queda nos preços do gado superior à observada nos preços da carne. Os volumes exportados de frango e suíno seguem robustos, próximos dos maiores níveis dos últimos cinco anos, com altas de 5% m/m e 10% m/m, respectivamente.
Já a carne bovina apresentou queda de 6% m/m nos volumes médios diários, refletindo o fato de o Brasil já ter praticamente preenchido sua cota anual de exportação para a China, o que deve limitar os embarques até outubro/novembro. Os preços da carne bovina permanecem em níveis favoráveis frente aos custos, sustentando a rentabilidade, enquanto em aves os spreads seguem elevados diante da estabilidade de preços e dos custos benignos de alimentação. Em suínos, a queda dos preços de exportação limitou ganhos adicionais de margem. O cenário permanece construtivo para os próximos meses.
Movida
Esperamos mais um trimestre forte para a Movida no 2T26, com lucro líquido estimado em R$ 131 milhões (+94,5% a/a), ligeiramente acima do topo da faixa de guidance da companhia. O desempenho deve ser sustentado pela elevada utilização da frota, disciplina de preços e forte demanda tanto em RAC quanto em GTF. No RAC, projetamos crescimento de 17% a/a nos dias alugados e avanço de 6,5% a/a nas diárias médias.
No GTF, as renovações contratuais em spreads mais elevados devem compensar a expansão limitada da frota. Em Seminovos, os volumes devem permanecer estáveis sequencialmente, embora as margens sigam pressionadas. Projetamos EBITDA de R$ 1,6 bilhão (+15,9% a/a) e EBIT de R$ 937 milhões (+19,3% a/a), refletindo maior rentabilidade das operações de locação.
Transportes
A crescente “navalização” das sanções internacionais, por meio de inspeções e interceptações de embarcações, é vista como um risco de cauda para o setor de transportes, mas ainda sem impacto suficiente para alterar teses de investimento. Para o Brasil, os principais efeitos seriam indiretos, via aumento dos custos de frete, seguros marítimos e potenciais atrasos logísticos.
Entre as empresas cobertas, Hidrovias do Brasil e Rumo seriam as mais expostas a eventuais disrupções nas cadeias de exportação, enquanto JSL, Vamos e Simpar poderiam sentir impactos através do custo do diesel. Ainda assim, o cenário permanece de baixa probabilidade no curto prazo e significativamente menos severo do que episódios recentes como a guerra Rússia-Ucrânia ou os ataques no Mar Vermelho.
Consumo Discricionário no Mercado Hoje 14-07-2026
A prévia do 2T26 aponta um ambiente desafiador para o varejo discricionário, marcado por demanda mais fraca, consumidores mais endividados e competição crescente. Nesse contexto, o desempenho das empresas dependerá principalmente da capacidade de sustentar vendas sem intensificar promoções e de preservar a eficiência operacional.
Entre os destaques positivos, Track & Field deve manter forte crescimento de receita apoiado por expansão de lojas e vendas mesmas lojas, enquanto Grupo SBF deve combinar crescimento de 18% a/a nas vendas com expansão de margens, beneficiado pelos efeitos da Copa do Mundo e pela recuperação das operações da Fisia e Centauro. Renner, Riachuelo e C&A devem apresentar crescimento moderado, com melhora de margens na Riachuelo e pressão operacional em Renner e C&A. Os resultados mais pressionados devem ficar com AZZA, Natura e Vivara.
Saúde e Educação
O feedback recente de investidores institucionais indica que o principal atrativo dos setores de Saúde e Educação segue sendo o valuation. Em Saúde, Rede D’Or continua sendo a principal preferência, apoiada pelo histórico de execução e pela qualidade dos ativos. Bradesaúde desperta interesse pelas opcionalidades de crescimento e valuation descontado, embora a ausência de demonstrações financeiras consolidadas gere cautela.
Fleury é visto como uma alternativa defensiva de qualidade, enquanto Hapvida atrai atenção pela possibilidade de recuperação operacional no Sudeste. Em Educação, os múltiplos comprimidos e o forte potencial de geração de caixa aumentaram o interesse dos investidores, com destaque para Ânima, Vitru, Cogna e YDUQS, apesar das incertezas regulatórias e macroeconômicas.
XP no Mercado Hoje 14-07-2026
Elevamos a recomendação para XP para Compra (Outperform), com preço-alvo de US$ 22 por ação, implicando potencial de valorização de cerca de 34%. A tese está baseada em valuation atrativo, elevada capacidade de distribuição de capital e baixa exposição ao ciclo de crédito.
A companhia negocia a múltiplos historicamente baixos, mesmo mantendo projeções de lucro estáveis e ROE próximo de 22%. Além disso, estimamos geração de aproximadamente R$ 8 bilhões em capital excedente até o final de 2027, criando espaço para dividendos e recompras. A menor exposição ao crédito varejista reduz a vulnerabilidade da empresa a um cenário de inadimplência mais elevada, reforçando nossa preferência pela XP frente aos bancos tradicionais.
Construção
As prévias operacionais do 2T26 mostraram desempenho sólido para a Cyrela e mais fraco para a Eztec. A Cyrela apresentou lançamentos de R$ 3,8 bilhões em VGV líquido (+34% a/a) e vendas líquidas de R$ 2,6 bilhões (+14% a/a), sustentadas pela forte absorção dos lançamentos e melhora das vendas de estoque.
A diversificação entre Minha Casa Minha Vida e alto padrão continua sendo um diferencial importante da tese. Já a Eztec reportou vendas líquidas de R$ 578 milhões, cerca de 10% abaixo das estimativas, impactadas por menor absorção dos lançamentos e aumento dos cancelamentos. Apesar disso, seguimos vendo valor na companhia devido ao valuation atrativo, enquanto Cyrela permanece como nossa principal preferência no segmento de média e alta renda.
Outras informações do Mercado Hoje 14-07-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 87,31/b; +4,81%)
Minério de ferro apresenta alta (US$ 100,05/t; +1,60%)
Agenda do Mercado Hoje 14-07-2026
09:30 EUA CPI
23:00 China PIB
23:00 China Vendas do Varejo
23:00 China Produção Industrial
Empresas
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.