Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 16-07-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em baixa. Vendas no varejo Brasil e EUA são destaques. Reiteramos compra em NVDC (+). Atualizamos o setor de proteínas, reforçamos Compra em BEEF (+) e rebaixamos a neutro JBSS (-) e MBRF (-). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 176.010 (-0,36%)
S&P: 7.572 (+0,38%)
Dólar Futuro: R$5,01 (-0,08%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou queda de 0,36% no último pregão, cotado a 176.010 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio prazo e de alta no curto. A primeira resistência fica em 185.000 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 174.300. O próximo fica na faixa de 168.100 pontos.
O Dólar Futuro apresentou leve alta de 0,08% no último pregão, cotado a 5.099 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.070 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.980. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.270 e a segunda em 5.315.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa com cautela à medida que os investidores avaliam os resultados das empresas de inteligência artificial e acompanham o desenrolar do conflito no Oriente Médio. Na agenda de indicadores, destaque para dados de vendas no varejo e pedidos de auxílio desemprego semanais nos EUA. Entre as commodities, o petróleo e o minério de ferro caem ligeiramente.
Doméstico
Os EUA confirmam tarifa de 25% sobre determinados produtos brasileiros a partir de 22 de julho, após a investigação conduzida sob a Seção 301. Segundo a USTR, a investigação concluiu que o Brasil prejudica empresas americanas. O governo brasileiro condenou as tarifas, prometeu reciprocidade e deve recorrer à OMC. Na agenda local, dados de vendas no varejo de maio serão divulgados no início da manhã e a expectativa de consenso de mercado Bloomberg é de uma alta de 0,5% na comparação mensal e uma alta de 1,2% na comparação anual.
Atualizações do Mercado Hoje 16-07-2026
Alimentos e bebidas
Atualizamos nossas estimativas para o setor de proteínas, incorporando a expectativa de que o ciclo negativo do gado nos EUA dure mais tempo e continue pressionando os resultados das companhias, enquanto os ciclos favoráveis de frango e suíno começam a perder força. Nesse contexto, rebaixamos JBS e Marfrig para Neutro, refletindo margens ainda deprimidas na operação de carne bovina norte-americana, alavancagem mais elevada e menor potencial de valorização.
A Minerva permanece como nossa principal escolha, beneficiada por maior disponibilidade de gado e custos mais competitivos na América do Sul, além de negociar com desconto relevante frente aos pares. Apesar dos riscos relacionados às exportações para a China, custos do gado, câmbio e alavancagem financeira, a perspectiva de escassez global de carne bovina continua favorecendo produtores sul-americanos.
Nvidia
Reforçamos nossa recomendação de Compra para Nvidia e elevamos o preço-alvo para US$ 320 por ação, refletindo uma visão mais construtiva para o ciclo de investimentos em infraestrutura de IA. A tese é sustentada pela expansão da demanda além das grandes empresas de tecnologia, maior participação da companhia em toda a cadeia de IA incluindo GPUs, CPUs, redes e software e fortalecimento de sua posição competitiva em inferência.
Entendemos que o mercado já precifica os principais riscos relacionados à IA, enquanto os fundamentos continuam melhorando. Projetamos crescimento anual próximo de 35% para receitas e lucros até 2031, combinado com forte geração de caixa e elevado potencial de retorno de capital aos acionistas.
Siderurgia e mineração
No mercado de commodities metálicas, o minério de ferro apresentou queda na semana, com estoques portuários chineses ligeiramente menores e produção de aço estável, enquanto as margens das siderúrgicas recuaram e a utilização dos altos-fornos aumentou. No ouro, os indicadores permaneceram praticamente estáveis, sem mudanças relevantes em posicionamento, estoques e fluxos para ETFs.
Já o cobre registrou redução do posicionamento dos investidores, embora os spreads continuem apontando para condições de oferta mais apertadas e demanda chinesa resiliente. No alumínio, a menor participação dos investidores foi acompanhada por indicadores que sugerem um mercado mais equilibrado, com estoques ligeiramente menores e curva de custos mais elevada.
B3 no Mercado Hoje 16-07-2026
No 2T26, a B3 apresentou desempenho operacional resiliente, com volumes mais fracos em ações compensados pela evolução das receitas de derivativos. O volume médio diário negociado em ações atingiu R$ 29,6 bilhões em junho, queda de 6,4% m/m, mas alta de 16,8% a/a, com destaque para o crescimento do mercado de opções.
Em derivativos, houve expansão de 14% m/m nos volumes, impulsionada por contratos de juros. O estoque de instrumentos de renda fixa continuou crescendo, enquanto o Tesouro Direto avançou 42,8% a/a. A divisão de Tecnologia, Dados e Serviços também mostrou desempenho positivo. Com isso, esperamos lucro líquido próximo de R$ 1,7 bilhão no trimestre.
Assaí
A visita à primeira unidade da Assaí Farma reforçou nossa visão positiva sobre a iniciativa. O foco em medicamentos de uso crônico, aliado a um sortimento de aproximadamente 10 mil SKUs, posiciona a operação acima da média dos players regionais.
O plano contempla 25 lojas até agosto de 2026 e potencial expansão para mais 225 unidades em 2027, dependendo dos resultados do piloto. A integração operacional com as lojas do Assaí deve reduzir custos e investimentos adicionais, favorecendo retornos potencialmente superiores à média do setor. Iniciativas futuras de fidelidade e marca própria também podem contribuir para fortalecimento de retenção e margens.
Engie Brasil
A Engie concluiu em 14 de julho de 2026 uma oferta subsequente de ações para financiar a aquisição de 40% da Usina de Jirau. Foram emitidas aproximadamente 274 milhões de novas ações a R$ 30,50 cada, levantando R$ 8,4 bilhões.
Os recursos serão direcionados principalmente para a aquisição do ativo, pagamento de despesas associadas à concessão e otimização da estrutura de capital. Apesar de continuarmos considerando o valuation de Jirau exigente, a conclusão da operação reduz incertezas, reforça o direcionamento estratégico da companhia e abre espaço para captura de ganhos operacionais e fiscais.
Even no Mercado Hoje 16-07-2026
A Even reportou resultados operacionais abaixo das expectativas no 2T26. O índice de vendas sobre oferta ficou em 4,3%, refletindo desempenho fraco tanto em vendas de estoque quanto em lançamentos.
A companhia lançou apenas dois projetos, totalizando R$ 281 milhões em PSV líquido (-60% a/a), enquanto as vendas líquidas recuaram para R$ 156 milhões (-38% t/t e -65% a/a). O estoque aumentou para 23,9 meses de vendas, o maior entre os pares acompanhados, evidenciando desafios para aceleração das vendas em um ambiente macroeconômico ainda restritivo. Mantemos recomendação Neutra.
Moura Dubeux
Após reuniões com a administração, mantemos visão bastante positiva para a Moura Dubeux, que segue entre nossas principais escolhas no segmento de média e alta renda. A companhia pretende manter um ritmo forte de lançamentos, com aproximadamente R$ 5 bilhões em 2026 e potencial para R$ 5,5 bilhões em 2027, apoiada pela expansão da marca Ún1ca no programa Minha Casa Minha Vida e pelas oportunidades de aquisição de terrenos no Nordeste.
A demanda permanece saudável em mercados como Recife, Fortaleza e Salvador, enquanto a diversificação geográfica traz flexibilidade na alocação de capital. Apesar da escassez de mão de obra qualificada continuar sendo um desafio, a empresa vem adotando medidas para preservar margens e se beneficia da estabilização dos custos de construção. Após a recente correção das ações, o valuation parece atrativo, negociando a aproximadamente 4,6x P/L estimado para 2026.
Outras informações do Mercado Hoje 16-07-2026
Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 84,66/b; -0,34%)
Minério de ferro apresenta baixa (US$ 100,15/t; -0,24%)
Agenda do Mercado Hoje 16-07-2026
09:00 Brasil Vendas do Varejo
09:30 EUA Vendas do Varejo
09:30 EUA Pedidos de auxílio desemprego
Empresas
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.