Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 21-07-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities mistas. Fabricantes de chips retomam alta. Atualizamos e reforçamos compra em CPLE (+). Atualizamos nossa carteira Small Caps. Prévia do 2T26 para pagamentos: PAGS (-) e STCO (-). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 173.371 (-0,20%)
S&P: 7.443 (-0,19%)
Dólar Futuro: R$5,11 (-0,47%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou leve queda de 0,20% no último pregão, cotado a 173.371 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 185.000 pontos e a segunda em 191.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 168.100. O próximo fica na faixa de 164.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,47% no último pregão, cotado a 5.106 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.070 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.980. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.270 e a segunda em 5.315.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta. Os mercados internacionais são liderados por ações de tecnologia, especialmente fabricantes de semicondutores, numa avaliação de que o recente movimento de baixa abriu espaço para recomposição de investimentos ligados à IA e às empresas de chips. O petróleo opera em alta e o minério de ferro cai.
Doméstico
Na agenda doméstica, o Tesouro realizará oferta de NTN-B.
Atualizações do Mercado Hoje 21-07-2026
Copel
Atualizamos nossas estimativas para a Copel e elevamos o preço-alvo para o final de 2026 de R$ 17,20 para R$ 17,50 por ação, implicando potencial de valorização total de aproximadamente 18%. A tese continua sustentada pela forte geração de caixa recorrente, que permite combinar investimentos relevantes com uma política atrativa de distribuição de dividendos.
A disciplina na alocação de capital, evidenciada pela participação bem-sucedida no LRCAP 2026, reforça a qualidade da execução. Além disso, a ação segue negociando a uma TIR real próxima de 13% e dividend yield médio estimado em cerca de 7% ao ano nos próximos três anos, mantendo uma relação risco-retorno atrativa.
Carteira Small Caps
Para o próximo período, realizamos uma mudança no setor de construção civil, substituindo Tenda por Cury. A alteração busca aumentar a exposição a uma companhia com maior potencial de distribuição de dividendos, com yield esperado próximo de 8% em 2026 e perspectiva de crescimento em 2027.
Além disso, entendemos que as preocupações recentes do mercado com inflação abriram uma oportunidade de entrada, já que a Cury atua em faixas mais altas do MCMV, com maior capacidade de repasse de preços e acomodação de custos. A companhia também possui balanço desalavancado. No último mês, a carteira avançou 0,72%, abaixo dos 1,73% do índice Small Caps, mas segue superando o benchmark em horizontes mais longos.
Marcopolo
Em junho, a Marcopolo enfrentou um ambiente mais difícil, refletido pela forte queda das vendas e receitas de passagens interestaduais. Segundo dados da ANTT, as vendas recuaram 25% a/a e a receita caiu 19% a/a, com retração relevante nos segmentos convencional, executivo, leito e semi-leito.
Em contrapartida, as passagens aéreas cresceram 1% a/a mesmo com tarifas 52% superiores, segundo a ANAC e o IPCA. Como consequência, a participação do transporte rodoviário de longa distância caiu para 20% no 2T26, abaixo da média histórica. O cenário reforça a crescente competitividade do modal aéreo e pressiona a demanda estrutural do segmento rodoviário.
Bancos América Latina no Mercado Hoje 21-07-2026
As perspectivas para os bancos latino-americanos no 2T26 seguem bastante heterogêneas. A Credicorp se destaca pelo forte crescimento de crédito, qualidade de ativos controlada e expansão de lucro líquido de 14% a/a, elevando o ROE para 21,5%.
O Galicia continua avançando na recuperação da rentabilidade, enquanto o Grupo Cibest deve apresentar forte crescimento sequencial dos lucros, apoiado por maiores yields e efeitos não recorrentes. O Banorte tende a reportar resultados mais neutros, com pressão nas margens, enquanto o Banco de Chile já divulgou números sólidos, reforçando a resiliência do setor na região.
Embraer
O Farnborough Airshow 2026 começou com anúncios relevantes para a Embraer e para a Eve. A Embraer avançou em acordos de treinamento e suporte para o C-390 Millennium, enquanto negociações do Grupo Abra para até 20 aeronaves E2 podem adicionar aproximadamente US$ 660 milhões ao backlog da companhia.
A Eve ampliou sua carteira potencial para cerca de 2.750 aeronaves após novas cartas de intenção para até 46 eVTOLs e avançou em etapas regulatórias no Brasil e na Europa. O evento reforça a evolução comercial e regulatória do grupo, além de destacar o ambiente favorável para fabricantes de aeronaves.
Pagamentos no Mercado Hoje 21-07-2026
Nossa prévia para o 2T26 aponta mais um trimestre desafiador para Stone e PagBank. Embora o crescimento do TPV apresente alguma melhora, impulsionado principalmente pelo Pix, a expansão de receitas e lucros continua limitada. Na Stone, a pressão sobre o volume de cartões e as taxas de adquirência deve continuar afetando a rentabilidade, mesmo diante do bom crescimento da carteira de crédito.
O PagBank também deve apresentar recuperação gradual do TPV, mas ainda sem indicar mudança estrutural de tendência. Entre as duas empresas, vemos a Stone enfrentando o cenário mais desafiador, diante da deterioração das tendências de take rate.
Tecnologia e Telecomunicação
Em reuniões recentes com investidores institucionais, o principal debate girou em torno do posicionamento entre semicondutores e hyperscalers dentro da cadeia global de IA. Embora os fundamentos de semicondutores permaneçam muito positivos, o setor já negocia a valuations mais elevados e concentra grande parte do fluxo de investidores.
Por outro lado, os hyperscalers são vistos como relativamente mais atrativos após meses de desempenho inferior, com o mercado incorporando o aumento do capex, mas ainda sem refletir plenamente o potencial de monetização futura da IA. A expectativa para a temporada de resultados segue positiva para ambos os grupos, com aceleração das receitas de nuvem e novas revisões de capex, especialmente nas empresas ligadas a memória e infraestrutura de IA.
Outras informações do Mercado Hoje 21-07-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 89,63/b; +0,50%)
Minério de ferro apresenta queda (US$ 98,40/t; -1,20%)
Agenda do Mercado Hoje 21-07-2026
08:00 EUA Pedidos de Hipoteca
Empresas
Nubank: Banco adquire Banco Porto Real de Investimentos para obter licença bancária; O Porto Real possuía R$ 32 milhões em ativos em março, de acordo com dados do Banco Central
BRB: Banco espera acordo esta semana com bancos sobre FGC
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.