Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 28-07-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em mistas. Commodities em baixa. IPCA-15 é destaque. Resultados do 2T26: VIVT (+). Prévia do 2T26: BMEB (-) e M1TA (+). EUA anuncia fim do embargo ao gado Mexicano: JBSS (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 175.334 (+0,74%)
S&P: 7.413 (+0,02%)
Dólar Futuro: R$5,12 (+0,39%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 0,74% no último pregão, cotado a 175.334 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 178.000 pontos e a segunda em 185.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 168.100. O próximo fica na faixa de 164.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou alta de 0,39% no último pregão, cotado a 5.119 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.070 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.980. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.270 e a segunda em 5.315.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em alta e futuros nos EUA operam em baixa, com influência de ações de semicondutores, que refletem o avanço da China na fabricação de chips e receios sobre gastos com inteligência artificial. O minério de ferro apresenta queda.
Doméstico
O IPCA-15 de julho é destaque da agenda doméstica e a expectativa é de alta de 0,22% na comparação mensal e de 4,68% na comparação anual, de acordo as estimativas de consenso de mercado.
Atualizações do Mercado Hoje 28-07-2026
TIM Brasil
A TIM reportou resultados sólidos no 2T26, em linha com as expectativas, com crescimento de 5,5% a/a da receita líquida, EBITDA normalizado de R$ 3,6 bilhões (+7,0% a/a) e lucro líquido recorde para um segundo trimestre, alcançando R$ 1,0 bilhão (+6,2% a/a).
Apesar da desaceleração do crescimento da receita móvel, impactada por maior competição durante o Dia das Mães e a Copa do Mundo, a companhia compensou esse efeito com ARPU recorde e controle rigoroso de custos. As despesas cresceram abaixo da inflação, enquanto o fluxo de caixa operacional avançou 8,7% a/a. A companhia segue confortavelmente alinhada ao guidance e deve se beneficiar de sinergias crescentes da I-Systems no segundo semestre.
Telefônica Brasil
A Telefônica Brasil apresentou resultados fortes no 2T26, com destaque para o crescimento de 10,9% a/a do EBITDA e expansão de margem para 41,8%, o maior ritmo desde o 3T23. O desempenho foi impulsionado pela combinação de crescimento de receita, controle de despesas e estabilidade da inadimplência.
No móvel, o pós-pago segue como principal motor de crescimento, representando 87% da receita móvel de serviços e sustentando ARPU em expansão. No fixo, a fibra óptica manteve trajetória positiva, com crescimento superior a 10% a/a. Os resultados reforçam a capacidade da companhia de executar sua estratégia focada em segmentos de maior valor agregado.
Bancos
Esperamos um trimestre mais desafiador para os bancos médios, impactado por mudanças regulatórias no INSS, maturação do crédito consignado privado e aumento do custo de risco. Ainda assim, a rentabilidade permanece elevada, com ROEs acima de 30% para parte das instituições.
O Banco Pine deve ser o destaque positivo, apoiado pela expansão de receitas e pela resiliência do consignado privado. Já o Banco Mercantil tende a apresentar o desempenho mais fraco, refletindo desaceleração da carteira e piora da qualidade dos ativos. O trimestre deve sinalizar moderação do crescimento dos lucros e maior atenção ao risco de crédito.
Alimentos e bebidas no Mercado Hoje 28-07-2026
As exportações brasileiras de proteínas apresentaram desempenho misto em julho. A carne bovina registrou queda relevante nos volumes exportados, refletindo o esgotamento da cota destinada à China, mas ainda apresentou melhora dos spreads devido ao recuo dos custos do gado.
Em aves, os volumes permaneceram robustos, porém a queda dos preços internacionais pressionou margens. O segmento de suínos mostrou recuperação sequencial, embora ainda enfrente desafios relacionados aos preços de exportação. O cenário mais favorável continua concentrado na carne bovina.
Serviços financeiros
Em reuniões com investidores no Rio de Janeiro, observamos elevada cautela em relação ao setor financeiro brasileiro, refletindo incertezas macroeconômicas e políticas. O Nubank apareceu como a principal posição de convicção, apoiado pela expectativa de resultados fortes no 2T26, embora parte dos investidores já venha realizando lucros após a valorização recente.
Entre os bancos tradicionais, o debate se concentra na possível rotação entre Itaú e Bradesco. Banco do Brasil continua cercado de incertezas após as mudanças relacionadas ao agro, enquanto Santander divide opiniões entre recuperação e armadilha de valor. Empresas ligadas ao mercado de capitais seguem relativamente bem avaliadas.
Distribuição de combustível
A forte valorização de Vibra e Ultrapar em 2026 foi sustentada pela melhora das expectativas de lucro, favorecida pelo desconto dos combustíveis domésticos em relação à paridade de importação e por um ambiente competitivo mais favorável.
Apesar da alta das ações, os múltiplos continuam abaixo dos níveis observados antes da guerra, sugerindo que o mercado ainda trata as margens elevadas como temporárias. Caso parte desses ganhos se mostre estrutural apoiada por maior geração de caixa, desalavancagem e crescimento dos dividendos há espaço para revisões positivas adicionais.
Meta no Mercado Hoje 28-07-2026
Esperamos mais um trimestre forte para a Meta, com receita projetada em US$ 60,9 bilhões e resultados acima do consenso. O crescimento continua sendo impulsionado pelos avanços em IA, que aumentam relevância dos anúncios, engajamento e monetização.
O Threads já ultrapassou 500 milhões de usuários mensais, enquanto as ferramentas de automação publicitária continuam ampliando a demanda de PMEs. A combinação entre expansão de infraestrutura computacional, Copa do Mundo e evolução dos modelos de recomendação deve sustentar resultados robustos também no 2S26.
JSL
A JSL reportou resultados preliminares neutros no 2T26. A receita bruta cresceu 5,5% a/a, impulsionada principalmente pela expansão da receita de serviços. O grande destaque foi a JSL Digital, com crescimento superior a 60% a/a, beneficiada pela migração das operações de transporte de grãos para a plataforma digital.
O segmento de Intralog também apresentou bom desempenho. Apesar da queda nas vendas de ativos, a geração de caixa foi positiva e a margem EBITDA permaneceu estável, refletindo consistência operacional.
Alimentos e bebidas no Mercado Hoje 28-07-2026
O USDA anunciou a reabertura gradual das importações de gado mexicano pelos Estados Unidos, encerrando um embargo que durou mais de um ano. A medida deve aumentar a oferta de animais para confinamento em até 4,3%, ajudando a aliviar parcialmente a pressão sobre margens e preços da carne bovina nos EUA.
Apesar do impacto positivo, a reabertura não é suficiente para alterar o ciclo estruturalmente desafiador do setor bovino norte-americano, que continua enfrentando restrições de oferta.
Rumo Logística Mercado Hoje 28-07-2026
A Rumo assinou a quinta emenda da concessão da Malha Oeste, encerrando o processo de relicitação e estabelecendo um período transitório para devolução definitiva do ativo ao governo.
O acordo reduz significativamente o risco de transferência de passivos estimados em R$ 2,9 bilhões para a Rumo S.A., além de criar mecanismos formais de compensação de créditos e obrigações junto à União. A medida reduz a exposição a um ativo não estratégico e melhora o perfil de risco da companhia, sendo uma notícia positiva para a tese de investimento.
Outras informações do Mercado Hoje 28-07-2026
Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 86,38/b; -2,24%)
Minério de ferro apresenta baixa (US$ 97,75/t; -0,08%)
Agenda do Mercado Hoje 28-07-2026
09:00 Brasil IPCA-15
09:30 EUA Estoques do Atacado
11:00 EUA Confiança do Consumidor
Empresas
Tupy: Empresa assina financiamento de R$ 600 mi com BNDES
Vale: Gasparino nega divulgação de informações não públicas da companhia
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.