Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 18-09-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities mistas. BOJ eleva juros. Iniciamos a cobertura de LIGT (=) e SLCE (=) com neutro. Atualizamos a cobertura de bancos e mantemos compra para ITUB (+) e BBDC (+). Prévia de resultados do 4T26 para MUTC (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 185.992 (+0,24%)
S&P: 7.638 (+1,14%)
Dólar: R$5,13 (-0,46%)
Análise Técnica
O Ibovespa apresentou alta de 0,24% no último pregão, cotado a 185.992 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 191.500 pontos e a segunda em 200.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 177.800. O próximo fica na faixa de 166.500 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,51% no último pregão, cotado a 5.140 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.100 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.050. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.270 e a segunda em 5.340.
Exterior
Bolsas na Europa negociam em baixa e futuros nos EUA operam em alta, em meio ao alívio com os preços do petróleo. Na agenda, destaque para o dado de produção industrial e o índice de antecedente nos EUA. No Japão, o BOJ elevou os juros em 0,25 ponto percentual, para 1,25%, enquanto Kazuo Ueda, governador do Banco do Japão, prometeu agir preventivamente contra a inflação.
Doméstico
No Brasil, o Banco Central fará um leilão de linha de até USD1 bilhão.
Atualizações do Mercado Hoje 18-09-2026
SLC Agrícola
Iniciamos a cobertura de SLC Agrícola com recomendação neutra. A SLC Agrícola é vista como uma das empresas de maior qualidade do setor agrícola brasileiro, com forte governança, elevada produtividade, diversificação geográfica e uso intensivo de tecnologia, além de possuir um relevante portfólio de terras que representa uma fonte adicional de valor no longo prazo. Apesar do histórico robusto de crescimento, com expansão média próxima de 20% ao ano impulsionada tanto por aumento de área plantada quanto por preços e câmbio, a expectativa para os próximos anos é mais moderada, com crescimento anual de EBITDA de cerca de 5%, baseado principalmente em ganhos operacionais.
No curto prazo, os resultados seguem bastante dependentes dos preços de soja, algodão e milho, além das condições climáticas, fatores que podem gerar elevada volatilidade. Diante da avaliação atual da ação, negociando acima de sua média histórica, combinada com alavancagem relativamente elevada e retornos sobre o capital abaixo do custo de capital, os analistas iniciam cobertura com recomendação Neutra e preço-alvo de R$ 21 por ação, entendendo que a relação risco-retorno não é suficientemente atrativa no momento.
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Light
Iniciamos a cobertura de Light com recomendação neutra. A Light atravessa um processo de reestruturação após renegociar cerca de R$ 11 bilhões em dívidas e renovar sua concessão de distribuição, com a revisão tarifária de 2027 sendo o principal gatilho para a tese de investimento, pois deve ampliar o reconhecimento dos investimentos realizados e melhorar a cobertura regulatória das perdas.
Apesar de negociar a múltiplos descontados, a companhia ainda enfrenta desafios relevantes ligados ao elevado nível de perdas na área de concessão do Rio de Janeiro, embora a gestão tenha aumentado os investimentos e se beneficie de um ambiente regulatório mais favorável. No segmento de geração, permanece a incerteza sobre a renovação das concessões hidrelétricas que vencem em 2028, mas os ativos parecem negociados abaixo de seu valor de reposição. Os analistas enxergam potencial de valorização moderado, porém consideram que o risco operacional e regulatório ainda justifica o desconto das ações, levando a uma recomendação Neutra, com preço-alvo de R$ 4,20 para o fim de 2026.
Bancos
Atualizamos as nossas estimativas para o setor bancário no Brasil. O cenário para os bancos brasileiros é visto como desafiador, não por conta de uma deterioração aguda do crédito como em 2023, mas por um ambiente de crescimento mais fraco, menor capacidade de expansão de rentabilidade e aumento gradual do estresse financeiro das famílias. Os analistas destacam que o elevado comprometimento de renda dos consumidores, aliado à desaceleração dos programas de transferência de renda e às mudanças regulatórias, limita as perspectivas de recuperação para bancos mais dependentes de crescimento, como Bradesco, Santander Brasil e Banco do Brasil.
Já Itaú e Nubank são considerados mais bem posicionados devido à maior solidez dos balanços e melhor qualidade dos negócios, embora também não sejam vistos como oportunidades particularmente atrativas. Diante desse contexto e da incerteza trazida pelo ciclo eleitoral e pela trajetória dos juros, foram revisadas para baixo as projeções e preços-alvo de praticamente todos os bancos cobertos. A preferência do setor continua voltada para empresas ligadas ao mercado de capitais, como XP, BTG e B3, que oferecem uma relação risco-retorno mais favorável no momento.
Assaí no Mercado Hoje 18-09-2026
O Assaí deu mais um passo estratégico ao firmar acordo para adquirir empresas que operam 18 postos de combustíveis em suas lojas de São Paulo, por até R$ 80 milhões, com pagamentos escalonados e earn-out vinculado a metas. A operação poderá ser assumida a partir de julho de 2027, servindo como plataforma inicial para expansão gradual a mais de 100 postos, conforme a viabilidade de cada projeto.
O valor máximo da aquisição representa apenas 4% dos créditos fiscais de bebidas frias que a companhia está monetizando, minimizando o impacto no fluxo de caixa e na trajetória de desalavancagem, com expectativa de redução da dívida líquida/EBITDA para 1,8x ao final de 2026. A iniciativa fortalece o ecossistema da Assaí, ampliando serviços e categorias nas lojas, como açougues, frios, padarias e farmácias, o que deve impulsionar vendas, aumentar a recorrência de clientes e diluir custos fixos, favorecendo a rentabilidade em meio a um ambiente macroeconômico desafiador para o varejo alimentar.
Eztec
A Eztec firmou contrato de locação de longo prazo com o Itaú Unibanco para 100% do Esther Towers, totalizando cerca de 91,4 mil m² de área locável, com prazo inicial de 10 anos e possibilidade de extensão por mais cinco. O início das operações será gradual, acompanhando a entrega das torres entre o final de 2026 e 2027. A companhia estima geração de aproximadamente R$ 1,17 bilhão em receitas de aluguel nos primeiros dez anos, corrigidas pelo IPCA, com aluguel médio de R$ 107/m², valor 7% inferior à projeção anterior.
Considerando cap rate de 8% e custos totais de R$ 1,2 bilhão (85% já incorridos), o potencial de lucro líquido é de R$ 134 milhões, representando 21% do lucro estimado para o final de 2027. O acordo amplia a visibilidade de monetização do ativo e pode resultar em yield extraordinário de 25%, com NPV de R$ 895 milhões, embora parte do impacto positivo já esteja precificado nas ações.
Micron
A Micron Technology deve apresentar mais um trimestre de resultados robustos no 4T26, beneficiada pelo ciclo positivo de memória e pela demanda acelerada por soluções de IA, especialmente em DRAM e NAND. A companhia deve reportar receita de cerca de USD 51,6 bilhões (+2% a/a), margem bruta de 87,5% (+250bps a/a) e lucro por ação de USD 32,4 (+4% a/a), superando o consenso de mercado. Para o 1T27, a expectativa é de continuidade do crescimento, com receita estimada em USD 59,7 bilhões (+5% a/a), margem bruta de 88,5% (+350bps a/a) e lucro por ação de USD 38 (+9% a/a).
O ambiente de preços segue favorável, com aumentos expressivos em DDR5 e NAND, refletindo restrição de oferta e forte demanda. A expansão do uso de IA, principalmente com agentes autônomos, deve intensificar o consumo de memória e sustentar o ciclo de alta, com destaque para o segmento de provedores de nuvem como principal impulsionador dos resultados.
Outras informações do Mercado Hoje 18-09-2026
Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 102,87/b; -1,86%)
Minério de ferro apresenta alta (US$ 97,25/t; +0,93%)
Agenda do Mercado Hoje 18-09-2026
10:15 EUA Produção Industrial
11:00 EUA Índice Líder da Economia
Empresas
Casas Bahia: Empresa convoca AGE para tratar de recuperação judicial
Brava Energia: Companhia encerra venda de 11 concessões na Bacia Potiguar
Tim Brasil: Empresa aprova JCP de R$ 515 mi
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As informações apresentadas neste conteúdo têm caráter exclusivamente informativo e educacional e não devem ser interpretadas como recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, é recomendável realizar sua própria análise e, se necessário, consultar um profissional qualificado.