Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 15-10-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas. Commodities em baixa. PPI e discurso de Kevin Warsh são destaques. Prévias 3T26: Weg e Lundin (+); Capstone, Hudbay, Ero e Direcional (-). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 206.506 (-0,18%)
S&P: 7.719 (-1,11%)
Dólar: R$5,05 (=)
Análise Técnica
Ibovespa apresentou leve queda de 0,18% no último pregão, cotado a 206.505 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. O primeiro suporte se encontra na região de 200.000. O próximo fica na faixa de 166.500 pontos. A primeira resistência fica em 215.000 pontos e a segunda em 220.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou leve alta de 0,39% no último pregão, cotado a 5.064 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.000 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.870. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.080 e a segunda em 5.130.
Exterior
Bolsas na Europa operam em alta e futuros nos EUA recuam. Os yields dos Treasuries caem cerca de 10 pontos, com a taxa de 10 anos no menor nível em três semanas, em meio à derrocada de ações de tecnologia e a demanda por ativos considerados seguros. Há ainda expectativa pelo PPI de setembro, às 9:30, para fala de Kevin Warsh de madrugada. O petróleo cede com a redução dos temores de interrupções no fornecimento do Oriente Médio e o minério de ferro é negociado abaixo de US$ 90 por tonelada pela primeira vez desde 2024.
Doméstico
No Brasil, o Senado aprovou o fim da escala 6×1, por 75 votos a 1, em dois turnos. A PEC da Segurança Pública também passou na CCJ e pode ser votada hoje pelo plenário da casa. Por fim, os deputados aprovaram o novo limite de enquadramento para microempreendedores individuais, com perdão de dívidas de quase 3 milhões de MEIs. A proposta do governo segue agora para o Senado. Na agenda econômica, vendas no varejo de agosto saem às 9:00 e devem subir 0,8% ante julho, após queda no mês passado, segundo dados de consenso bloomberg. O Tesouro oferta prefixados, depois do megaleilão da semana passada. O Banco Central retomará em 19 de outubro a rolagem de swaps cambiais, com até 75.000 contratos, depois de cancelar os leilões dos últimos dois dias por problemas técnicos.
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Atualizações do Mercado Hoje 15-10-2026
TSMC
A TSMC (Compra; preço-alvo de TWD 3.500) divulgou resultados do 3T26 em linha com o esperado, mas surpreendeu positivamente com o guidance de receita para o 4T26, que implica crescimento trimestral de 14,1%, acima das estimativas de mercado. A visão construtiva permanece sustentada pela forte demanda relacionada à inteligência artificial e computação de alto desempenho (HPC), que continua expandindo a utilização dos nós tecnológicos mais avançados.
A companhia segue ampliando agressivamente sua capacidade produtiva, com a capacidade do processo N2 devendo mais que dobrar em 2027 e a construção de uma nova fábrica N3 prevista para 2028. Apesar da diluição inicial de margens causada pela expansão internacional e pelo aumento da produção em novos nós, a administração acredita que elevada utilização, ganhos de produtividade e poder de precificação deverão manter as margens próximas dos níveis atuais. Os resultados reforçam a tese de um ciclo de investimentos de longo prazo impulsionado pela IA incluindo possíveis expansões adicionais nos EUA, sustentando perspectivas robustas para crescimento de lucro nos próximos anos.
Americas Copper
As estimativas para o 3T26 foram revisadas com viés positivo para a Lundin Mining e negativo para Capstone Copper, Hudbay Minerals e Ero Copper. A Lundin deve apresentar EBITDA de US$ 617 milhões, acima do consenso, apesar da queda sequencial devido à menor produção em Caserones, parcialmente compensada pelo forte desempenho de Candelaria. Já a Capstone deve registrar EBITDA praticamente estável, mas abaixo das expectativas do mercado, pressionada por menor produção e custos mais elevados em operações como Mantoverde, Mantos Blancos e Pinto Valley.
A Hudbay também deve apresentar EBITDA estável, beneficiada por maiores volumes de cobre e ouro, embora continue enfrentando pressão de custos em algumas minas. Entre as empresas cobertas, a Ero Copper deverá registrar a maior melhora sequencial, impulsionada pelo aumento da produção em Caraíba e preços realizados mais altos do cobre, mas ainda com resultados inferiores ao consenso devido ao desempenho mais fraco da operação aurífera de Xavantina. De forma geral, o destaque positivo do trimestre entre as produtoras de cobre é a Lundin, enquanto Capstone, Hudbay e Ero tendem a decepcionar as expectativas de mercado.
Weg
A expectativa para os resultados do 3T26 da WEG é moderadamente positiva, com retomada do crescimento da receita após três trimestres de queda, impulsionada por uma base de comparação mais favorável no segmento solar, demanda saudável nos mercados doméstico e internacional e continuidade dos projetos industriais de longo ciclo. A receita líquida deve atingir R$ 10,98 bilhões, alta de 6,9% na comparação anual, enquanto o EBITDA é estimado em R$ 2,37 bilhões.
Por outro lado, as margens continuam pressionadas pelo aumento dos preços de matérias-primas como cobre, aço e alumínio, maiores gastos com contratação e treinamento de pessoal para novas fábricas e pelos efeitos das tarifas americanas, incluindo as medidas da Section 301. O foco da teleconferência deverá estar na expansão de capacidade em transmissão e distribuição, na evolução das margens para 2027, nos impactos das tarifas dos EUA e no potencial de captura da crescente demanda ligada a data centers, especialmente para transformadores, geradores, sistemas de resfriamento e armazenamento de energia.
Telecom do Mercado Hoje 15-10-2026
Os dados de portabilidade móvel de setembro mostram um cenário neutro para a Vivo e levemente negativo para a TIM. A Claro permaneceu como a principal beneficiária da migração de clientes, registrando saldo líquido positivo de 77 mil linhas no mês e 738 mil no acumulado do ano, consolidando-se como líder na captura de portabilidades. A TIM continuou perdendo clientes, com saldo líquido negativo de 132 mil linhas em setembro e 1,23 milhão no ano, reflexo principalmente de sua maior exposição ao segmento pré-pago.
Já a Vivo registrou ganho líquido modesto de apenas 5 mil linhas, seu menor saldo positivo desde março, com perdas para a Claro parcialmente compensadas pelos ganhos sobre a TIM. Entre as operadoras regionais, Brisanet, Unifique e Surf seguem apresentando crescimento consistente. A avaliação é que os números não alteram as estimativas para Vivo e TIM, enquanto a preferência no setor continua sendo a América Móvil, devido ao forte desempenho operacional da Claro no Brasil e à menor dependência competitiva do mercado brasileiro em relação às empresas listadas localmente.
Construção
A Direcional apresentou uma prévia operacional mais fraca no 3T26, com vendas líquidas de R$ 1,04 bilhão ficando 26% abaixo da estimativa da Safra, refletindo principalmente um volume de lançamentos menor que o esperado e concentrado no fim do trimestre. Os lançamentos totalizaram R$ 1,1 bilhão, queda de 30% versus o trimestre anterior, e oito dos dez projetos foram lançados apenas na segunda quinzena de setembro, limitando as vendas iniciais e reduzindo a velocidade de vendas (SoS) dos lançamentos para 14%. Além disso, os cancelamentos aumentaram para cerca de 19% das vendas brutas, pressionados pelo aperto nas condições de crédito da Caixa Econômica Federal (CEF) e por questões relacionadas a incentivos regionais.
Em contrapartida, as vendas de estoque permaneceram resilientes, com velocidade de vendas de 20%, em linha com períodos recentes, enquanto a geração recorrente de caixa surpreendeu positivamente ao atingir R$ 228 milhões, equivalente a um yield anualizado de fluxo de caixa livre de aproximadamente 15%. Apesar do impacto negativo que os números devem ter sobre a percepção do mercado no curto prazo, a Safra considera que a fraqueza foi influenciada por fatores temporários, especialmente a concentração dos lançamentos no final do trimestre. O banco destaca ainda a melhora observada em outubro, quando sete projetos já haviam sido lançados, além da forte geração de caixa, que reforça a perspectiva de dividendos elevados. Com expectativa de yield próximo de 15% até o final de 2027 e negociação a apenas 5,6x lucro, a recomendação permanece compra.
Outras informações do Mercado Hoje 15-10-2026
Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 104,66/b; -1,32%)
Minério de ferro apresenta baixa (US$ 89,9/t; -0,61%)
Agenda do Mercado Hoje 15-10-2026
09:00 – Brasil – Vendas do Varejo
09:30 – EUA – Vendas do Varejo
09:30 – EUA – Manufatura de NY
10:00 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
10:30 – EUA – PPI
Empresas
B3: Bolsa tem R$ 115 bi em volume negociado com vencimento de opções
Oncoclínicas: Empresa formou em agosto comitê p/ apurar ações anteriores
Lojas Americanas: Varejista venderá propriedades no Rio por R$ 130 milhões
Vivo: Operadora aprova pagamento de R$ 450 milhões em JCP
99 Taxi: Empresa lança plataforma para integrar gestão para restaurantes
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As informações apresentadas neste conteúdo têm caráter exclusivamente informativo e educacional e não devem ser interpretadas como recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, é recomendável realizar sua própria análise e, se necessário, consultar um profissional qualificado.