Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 22-10-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities mistas. Tecnologia em recuperação. Prévia de resultados do 3T26: SMFT (+), PNVL (+), AZZA (-) e ASAI (-). Atualizamos nossa carteira Small Caps. Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 206.495 (-0,86%)
S&P: 7.757 (+0,58%)
Dólar: R$5,04 (-0,05%)
Análise Técnica
Ibovespa apresentou queda de 0,86% no último pregão, cotado a 206.495 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. O primeiro suporte se encontra na região de 200.000. O próximo fica na faixa de 166.500 pontos. A primeira resistência fica em 215.000 pontos e a segunda em 220.000 pontos.
O Dólar Futuro apresentou leve queda de 0,05% no último pregão, cotado a 5.033 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.000 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 4.870. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.130 e a segunda em 5.300.
Exterior
Bolsas europeias e futuros americanos operam em queda nesta manhã, em meio a resultados corporativos mistos que reacendem preocupações com as empresas de tecnologia. A Tesla anunciou uma redução em seus planos de investimentos, enquanto a Meta reforçou sua aposta em inteligência artificial ao destacar aos investidores que os investimentos na tecnologia já vêm gerando retornos. No mercado de commodities, o petróleo avança após ataques a um campo da Aramco e a um aeroporto na Arábia Saudita deixarem vítimas fatais. Em contrapartida, o minério de ferro recua e volta a negociar abaixo de US$ 90 por tonelada. Na agenda econômica, os destaques do dia são os novos pedidos de auxílio-desemprego nos Estados Unidos e a divulgação do índice de indicadores antecedentes.
Doméstico
No Brasil, a dois dias das eleições, os investidores acompanham de perto a divulgação de novas pesquisas eleitorais, que devem ditar o tom dos mercados nos próximos dias.
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Atualizações do Mercado Hoje 22-10-2026
Bens de capital
A expectativa para a temporada de resultados do 3T26 no setor de Bens de Capital é predominantemente fraca, com destaque positivo para Embraer, que deve apresentar um trimestre sólido impulsionado por entregas recordes e melhor mix em Aviação Comercial, resultando em margem EBIT ajustada de 10,3% (+1,68 p.p. a/a). Armac também deve reportar desempenho robusto, com margem EBITDA de 54,3% (+3,97 p.p. a/a) no segmento de locação e recuperação do lucro líquido t/t. Iochpe-Maxion tende a mostrar melhora operacional, com receita 2% maior a/a e margem EBITDA de 11% (+1,49 p.p. a/a), mas o lucro segue pressionado.
Randoncorp, Frasle, Intelbras e Priner devem apresentar resultados mistos ou fracos, impactados por custos elevados, menor rentabilidade e desafios de mercado. Marcopolo e GPS devem reportar trimestres mais fracos, com queda de receita e margens pressionadas, refletindo menor alavancagem operacional e ambiente desafiador. O cenário geral reforça cautela, com poucos destaques positivos no setor.
Meta
A Meta Platforms reportou resultados robustos no 3T26, com crescimento expressivo da receita total, impulsionada principalmente pela expansão da publicidade baseada em IA e pelo forte desempenho na América do Norte, onde o segmento respondeu por quase metade da receita publicitária. O lucro operacional ajustado também avançou, mesmo diante de maiores despesas com infraestrutura e iniciativas em inteligência artificial.
A rápida adoção do Muse, com mais de 10 milhões de usuários em poucas semanas, reforça a estratégia da empresa em IA voltada ao consumidor e abre espaço para novas fontes de receita, como taxas de transação e serviços corporativos. A expectativa é que os novos negócios de IA comecem a gerar receita incremental a partir de 2027, enquanto uma postura mais criteriosa nos investimentos em Reality Labs pode mitigar pressões sobre o EBIT consolidado. O guidance para o 4T26 segue construtivo, sustentando perspectivas positivas para o crescimento contínuo da companhia.
Mercado de capitais
O terceiro trimestre de 2026 nos mercados de capitais brasileiros foi marcado por resultados neutros, com expectativa de maior dinamismo apenas no quarto trimestre devido à volatilidade eleitoral. O BTG Pactual deve registrar expansão do lucro líquido ajustado para R$ 5,332 bilhões (+3,7% t/t; +17,2% a/a), impulsionado por crescimento em empréstimos corporativos, gestão de patrimônio e receitas de juros, enquanto IB e trading permanecem estáveis. A receita de financiamento ao consumidor cresce de forma mais moderada, refletindo comparativo mais difícil.
Na B3, o avanço em renda fixa, crédito, dados e tecnologia compensa a queda em ações e derivativos, mantendo receitas praticamente estáveis, com despesas operacionais pressionadas por custos tecnológicos. A XP deve apresentar recuperação em renda fixa e serviços corporativos, mas o crescimento de receita bruta se mantém em patamar moderado, com pressão sobre margem bruta e despesas limitando o avanço do lucro. E o foco do mercado já deve se direcionar para o próximo trimestre.
IRB no Mercado Hoje 22-10-2026
Em agosto de 2026, o IRB (Re) apresentou resultados operacionais pressionados, com queda de 39% m/m nos prêmios emitidos, refletindo desempenho mais fraco tanto no mercado doméstico quanto internacional. O portfólio brasileiro recuou 37% m/m e as operações externas 48% m/m, enquanto os prêmios ganhos cresceram 6,2% m/m, impulsionados por menores despesas de retrocessão.
O índice de sinistralidade aumentou para 73,7% (+16 p.p. m/m e +18 p.p. a/a), impactando negativamente o resultado de subscrição, que somou R$ 13 milhões. O lucro líquido foi de R$ 9 milhões, beneficiado por uma taxa de imposto positiva, apesar do EBT de apenas R$ 1 milhão. As despesas administrativas caíram 18% m/m, mas não compensaram o aumento das sinistralidades, elevando o índice combinado para 119,2% (+13 p.p. m/m e +22 p.p. a/a). O desempenho indica um cenário mais desafiador para o 3T26, com volatilidade nos resultados mensais devido ao reconhecimento de sinistros.
América Móvil
Na teleconferência de resultados do 3T26, a América Móvil apresentou uma postura mais otimista em relação à competição móvel no Brasil, destacando sinais de estabilização nas promoções, embora a visibilidade sobre aumentos de preços ainda seja restrita. A gestão enfatizou que, apesar do interesse dos operadores em manter uma perspectiva de longo prazo, não há redução sustentada nas promoções, especialmente diante da temporada de vendas de Natal.
A monetização do segmento pré-pago tende a ocorrer por meio da diminuição de benefícios, como validade reduzida e ajustes nas franquias de dados, ao invés de aumento direto nos valores de recarga, com a retirada de vantagens como WhatsApp ilimitado sendo considerada um aumento efetivo de preço. No segmento de banda larga, a competição permanece intensa, com promoções elevadas impactando a monetização inicial, mas a integração da Desktop, consolidada desde 1º de outubro, amplia oportunidades de cross-sell entre clientes de fibra e móvel, fortalecendo a estratégia de convergência da Claro. O ambiente competitivo segue equilibrado, mas sem sinal de recuperação ampla nos preços.
Vamos no Mercado Hoje 22-10-2026
No terceiro trimestre de 2026, a Vamos reportou resultados preliminares robustos, com receita líquida de R$ 1,59 bilhão, representando crescimento de 4,3% a/a. O principal destaque foi a receita de aluguel, que atingiu R$ 1,16 bilhão, avanço de 11,5% a/a e 6,4% t/t, impulsionada pela ampliação da frota alugada, rápida implementação de novos contratos e menor volume de retomadas.
O segmento industrial apresentou crescimento expressivo de 28,1% a/a, enquanto as vendas de ativos usados recuaram 20,9% a/a, refletindo menor estoque disponível devido à demanda recorde do programa Sempre Novo e extensões contratuais inéditas. O capex contratado aumentou 42,1% a/a, com extensões de contratos atingindo patamar recorde. A taxa de ocupação da frota chegou a 88,8% (+2,0 p.p. a/a), e as retomadas e devoluções atingiram o menor nível desde o 1T23. A margem EBITDA de aluguel permaneceu estável, evidenciando resiliência operacional.
Weg
No terceiro trimestre de 2026, a WEG reportou resultados neutros, com receita consolidada de R$ 10,861 milhões (+5,7% a/a; +7,1% t/t), impulsionada pelo forte desempenho no mercado externo, especialmente na América do Norte, enquanto o mercado doméstico apresentou crescimento moderado de 1,8% a/a, afetado por menor receita solar e variação cambial. O EBITDA totalizou R$ 2,345 milhões (+3,1% a/a), com margem de 21,6%, pressionada por custos elevados de matéria-prima, tarifas dos EUA e aumento de despesas com pessoal devido à expansão de plantas.
O lucro líquido foi de R$ 1,665 milhões (+0,9% a/a), impactado por maiores despesas de depreciação, resultado financeiro mais fraco e aumento da participação de minoritários, com taxa efetiva de imposto de 16,2%. O ROIC dos últimos doze meses atingiu 33,2%, enquanto o caixa líquido reduziu para R$ 2,540 milhões após pagamento de dividendo extraordinário, refletindo retomada de crescimento, mas com margens ainda sob pressão.
Hudbay Minerals no Mercado Hoje 22-10-2026
A Hudbay Minerals, em parceria com Mitsubishi, aprovou a construção do Copper World após o estudo de viabilidade de 2026, com produção prevista para o segundo semestre de 2029. O projeto prevê produção média de cobre de 102kt/ano nos primeiros dez anos, com expansão da capacidade do concentrador no quinto ano, enquanto os custos de caixa e sustentação permanecem elevados, refletindo inflação de capex e custos.
O NPV pós-impostos atinge USD 1,2bn, com capex total de USD 2,8bn, sendo que Hudbay contribuirá apenas USD 500mn, apoiada por investimentos externos e financiamento. O caso de extensão pode ampliar a vida útil da mina para 37 anos e elevar o NPV para USD 2,5bn, caso obtenha licenças federais. Apesar da redução de riscos, a revisão das premissas operacionais resulta em menor produção média, aumento dos custos e queda de 24% no EBITDA anual, impactando negativamente o NAV proporcional e o preço-alvo da ação. O cenário reforça cautela diante dos desafios de custos e licenciamento.
Yduqs
O Afya Day realizado em outubro de 2026 reforçou a estratégia de crescimento da Yduqs por meio da combinação com Afya, destacando o aumento da exposição à educação médica e a ampliação da plataforma de negócios premium. O fechamento da transação está previsto para o período entre junho e agosto de 2027, condicionado às aprovações de acionistas e do CADE. A participação de negócios premium deve subir para 55% da receita, ante 32% a/a, favorecendo margens e conversão de caixa, além de reduzir riscos ligados à transição para ensino a distância.
O amadurecimento das vagas de medicina, com integração de programas menos maduros, deve impulsionar crescimento de volume em torno de 10% em três a quatro anos, sem necessidade de novas autorizações. A educação continuada e a diversificação da plataforma ampliam oportunidades de expansão e aquisições, com foco inicial em saúde. O desempenho operacional da Afya e a captura de sinergias serão determinantes para a valorização da companhia combinada.
Outras informações do Mercado Hoje 22-10-2026
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 112,03/b; +2,95%)
Minério de ferro apresenta queda (US$ 90/t; -1,13%)
Agenda do
09:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
11:00 – EUA – Índice Líder da Economia
Empresas
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Ultrapar: Empresa rebaixada a neutra por JPMorgan; preço-alvo R$42,50
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As informações apresentadas neste conteúdo têm caráter exclusivamente informativo e educacional e não devem ser interpretadas como recomendação de compra ou venda de ativos financeiros. Antes de tomar qualquer decisão de investimento, é recomendável realizar sua própria análise e, se necessário, consultar um profissional qualificado.